O ouro (XAU/USD) dispara na quarta-feira, com o dólar americano cedendo terreno em meio à queda nos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA, impulsionada pela recompra de títulos de longo prazo pelo Tesouro americano. No momento da escrita, o par XAU/USD negociava a US$ 4.495, com alta de mais de 3,70% no dia e em seu nível mais alto desde 4 de junho.
A recompra de títulos do Tesouro americano está por trás do avanço do ouro, à medida que os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA continuaram a cair mais durante a sessão. O rendimento do título de 30 anos dos EUA, que atingiu seu nível mais alto desde 2007 na terça-feira, cai mais de oito pontos base para 5,20%. Ao mesmo tempo, o rendimento do título de referência de 10 anos dos EUA está em queda de quase cinco pontos base, para 4,660%.
Fontes citadas pela Bloomberg disseram que “Esta administração precisa de uma vitória e talvez isso venha na forma de tentar artificialmente conter as taxas de longo prazo do Tesouro”.
Vale notar que os rendimentos dos títulos dos EUA subiram acentuadamente desde julho, impulsionados pelos altos preços da energia, pois o conflito no Oriente Médio continua, o que aumentou as expectativas de inflação nos EUA. Além disso, o Federal Reserve (Fed) manteve as taxas de juros inalteradas em suas últimas cinco reuniões, em meio ao resfriamento dos preços.
O metal sem rendimento também é impulsionado pelo declínio do dólar. O Índice do Dólar (DXY), que mede o desempenho do valor do dólar em relação a uma cesta de seis pares, está em queda de 0,80% para 98,85.
Adiante, espera-se que o Federal Reserve divulgue os minutos de sua última reunião em meio a uma pauta econômica escassa esta semana. Restam a divulgação dos Pedidos Iniciais de Seguro-Desemprego, um discurso do presidente do Fed de St. Louis, Alberto Musalem, e os PMIs Flash da S&P Global.
Perspectiva técnica do XAU/USD: Ouro paira perto de US$ 4.500 com touros mirando a SMA de 200 dias
O ouro parece estar ganhando força ao se aproximar da Média Móvel Simples (SMA) de 200 dias em US$ 4.510, um movimento acionado por notícias sobre a recompra de títulos do Tesouro dos EUA. Os touros estão ganhando momentum, como retratado pelo Índice de Força Relativa (RSI), que favorece mais altas, e estão mirando mais alto.
Se os touros quiserem testar preços mais altos, eles devem encerrar a sessão de quarta-feira acima de US$ 4.500. Nesse resultado, a SMA de 200 dias seria a próxima área de resistência, seguida por US$ 4.700 e a máxima diária de 12 de maio em US$ 4.735, cercada por um aglomerado de seis candles.
Por outro lado, um rompimento falso acima de US$ 4.500 pode desencadear uma queda de volta para abaixo de US$ 4.400, seguida por um teste da mínima semanal em US$ 4.324. A próxima parada seria a mínima da semana passada em US$ 4.311, vista como a última linha de defesa, antes de mirar em direção à SMA de 50 dias em US$ 4.158.
Perguntas Frequentes sobre Ouro
Por que as pessoas investem em Ouro?
O ouro desempenhou um papel fundamental na história humana, sendo amplamente utilizado como reserva de valor e meio de troca. Atualmente, além de seu brilho e uso em joias, o metal precioso é amplamente visto como um ativo de refúgio seguro, o que significa que é considerado um bom investimento em tempos turbulentos. O ouro também é amplamente visto como uma proteção contra a inflação e contra a depreciação de moedas, pois não depende de nenhum emissor ou governo específico.
Quem compra mais Ouro?
Os bancos centrais são os maiores detentores de ouro. Em seu objetivo de apoiar suas moedas em tempos turbulentos, os bancos centrais tendem a diversificar suas reservas e comprar ouro para melhorar a força percebida da economia e da moeda. Altas reservas de ouro podem ser uma fonte de confiança para a solvência de um país. Os bancos centrais adicionaram 1.136 toneladas de ouro no valor de cerca de US$ 70 bilhões às suas reservas em 2022, de acordo com dados do World Gold Council. Esta é a maior compra anual desde o início dos registros. Bancos centrais de economias emergentes, como China, Índia e Turquia, estão aumentando rapidamente suas reservas de ouro.
Como o Ouro está correlacionado com outros ativos?
O ouro tem uma correlação inversa com o dólar americano e os títulos do Tesouro dos EUA, que são ambos ativos importantes de reserva e refúgio seguro. Quando o dólar se deprecia, o ouro tende a subir, permitindo que investidores e bancos centrais diversifiquem seus ativos em tempos turbulentos. O ouro também está inversamente correlacionado com ativos de risco. Uma alta no mercado de ações tende a enfraquecer o preço do ouro, enquanto vendas em mercados mais arriscados tendem a favorecer o metal precioso.
O que determina o preço do Ouro?
O preço pode se mover devido a uma ampla gama de fatores. Instabilidade geopolítica ou medos de uma recessão profunda podem rapidamente fazer o preço do ouro escalar devido ao seu status de refúgio seguro. Como um ativo sem rendimento, o ouro tende a subir com taxas de juros mais baixas, enquanto o custo de dinheiro mais alto geralmente pesa sobre o metal amarelo. Ainda assim, a maioria dos movimentos depende de como o dólar americano (USD) se comporta, pois o ativo é precificado em dólares (XAU/USD). Um dólar forte tende a manter o preço do ouro controlado, enquanto um dólar mais fraco provavelmente impulsionará os preços do ouro para cima.
