O ouro (XAU/USD) avança mais de 1% nesta quarta-feira, mesmo com o dólar americano (USD) reduzindo algumas de suas perdas anteriores, após o Tesouro dos EUA anunciar uma recompra de títulos para o leilão de setembro de instrumentos de 10 e 20 anos. Isso, juntamente com os investidores aguardando a divulgação de dados de inflação dos EUA, mantém o metal amarelo sustentado perto de US$ 4.400 no momento da escrita.
A ação de preço favorece uma consolidação adicional para o ouro, que tem negociado entre US$ 4.340 e US$ 4.400 nos últimos dois dias. O aumento nos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA, após o anúncio da recompra pelo Tesouro dos EUA, impulsionou a nota de referência de 10 anos em cinco pontos base para 4,845%, um vento contrário para o metal amarelo.
O Tesouro dos EUA declarou que pretende recomprar até US$ 6 bilhões em títulos em circulação com vencimento na faixa de 10 a 20 anos. Esta é a primeira operação sob a liderança do Secretário Scott Bessent para conter a alta nos rendimentos dos títulos dos EUA, especialmente no extremo longo da curva, de 10 a 30 anos.
Anteriormente, a média de 4 semanas do ADP Employment Change dos EUA foi de 12 mil, acima dos 10 mil revisados para baixo da semana anterior. Este relatório, juntamente com a divulgação do Nonfarm Payrolls na última sexta-feira e a declaração do presidente do Fed, Warsh, de que os dados de emprego são “consistentes com o pleno emprego”, abrem caminho para um aumento da taxa, se necessário, após os dados de inflação dos EUA de quinta e sexta-feira.
Os mercados monetários indicam que os investidores esperam um aumento de 0,25 ponto percentual na taxa na reunião de 15 a 16 de setembro. As probabilidades estão em 63%, enquanto as probabilidades de manutenção estão perto de 37%, de acordo com o Prime Terminal.
Além dos dados de inflação dos EUA, os traders também ficarão atentos à divulgação do US Initial Jobless Claims e à liberação preliminar do University of Michigan Consumer Sentiment Index para setembro.
XAU/USD outlook técnico: Ouro reage no SMA de 100 dias, alvo em $4.450
O preço do ouro reagiu a um suporte sólido na Média Móvel Simples (SMA) de 100 dias de $4.343, embora tenha continuado a negociar lateralmente. O Índice de Força Relativa (RSI) mostra que os compradores estão ganhando momentum, mas a resistência chave em $4.425, a máxima de 8 de setembro, limita o avanço do XAU, impedindo um reteste do patamar de $4.500.
Se os compradores recuperarem $4.500, a próxima área de interesse se torna a SMA de 200 dias em $4.537. Uma quebra desta última exporá $4.600, seguido pelo nível psicológico de $4.650 e a máxima do dia de 25 de agosto em $4.697.
Em sentido contrário, se o ouro recuar abaixo de $4.400, a SMA de 100 dias é a primeira linha de defesa. Se rompida, o próximo suporte é o mínimo do ciclo de 2 de setembro de $4.282, seguido pela SMA de 50 dias em $4.261 e pelo patamar de $4.200.
Perguntas Frequentes sobre Ouro
Por que as pessoas investem em Ouro?
O ouro desempenha um papel crucial na história humana, sendo amplamente utilizado como reserva de valor e meio de troca. Atualmente, além de seu brilho e uso em joias, o metal precioso é visto como um ativo de refúgio seguro, considerado um bom investimento em tempos turbulentos. O ouro também é amplamente visto como uma proteção contra a inflação e contra a desvalorização de moedas, pois não depende de nenhum emissor ou governo específico.
Quem compra mais Ouro?
Os bancos centrais são os maiores detentores de ouro. Em sua busca para apoiar suas moedas em tempos turbulentos, os bancos centrais tendem a diversificar suas reservas e comprar ouro para melhorar a percepção de força da economia e da moeda. Altas reservas de ouro podem ser uma fonte de confiança para a solvência de um país. Os bancos centrais adicionaram 1.136 toneladas de ouro, no valor de cerca de US$ 70 bilhões, às suas reservas em 2022, de acordo com dados do World Gold Council. Esta é a maior compra anual desde o início dos registros. Bancos centrais de economias emergentes, como China, Índia e Turquia, estão aumentando rapidamente suas reservas de ouro.
Como o Ouro se correlaciona com outros ativos?
O ouro tem uma correlação inversa com o dólar americano e os títulos do Tesouro dos EUA, ambos importantes ativos de reserva e refúgio. Quando o dólar se deprecia, o ouro tende a subir, permitindo que investidores e bancos centrais diversifiquem seus ativos em tempos turbulentos. O ouro também está inversamente correlacionado com ativos de risco. Uma alta no mercado de ações tende a enfraquecer o preço do ouro, enquanto quedas em mercados mais arriscados tendem a favorecer o metal precioso.
Do que depende o preço do Ouro?
O preço pode variar devido a uma ampla gama de fatores. Instabilidade geopolítica ou temores de uma profunda recessão podem rapidamente fazer o preço do ouro disparar devido ao seu status de refúgio seguro. Como um ativo sem rendimento, o ouro tende a subir com taxas de juros mais baixas, enquanto o custo de dinheiro mais alto geralmente pesa sobre o metal amarelo. Ainda assim, a maioria dos movimentos depende de como o dólar americano (USD) se comporta, pois o ativo é precificado em dólares (XAU/USD). Um dólar forte tende a manter o preço do ouro controlado, enquanto um dólar mais fraco provavelmente impulsionará os preços do ouro para cima.
