O preço do ouro registrou ganhos sólidos de quase 0,90% na sexta-feira, com o dólar americano enfraquecendo em toda a linha, após uma semana que apresentou dados de inflação mais fracos, o que diminuiu as chances de um aumento da taxa pelo Federal Reserve (Fed). O XAU/USD é negociado a US$ 4.386, ainda abaixo do limiar de US$ 4.400.
XAU/USD ganha força com dados fracos dos EUA reduzindo apostas de alta do Fed em setembro
O Índice do Dólar (DXY), que acompanha o valor da moeda americana em relação a outras seis moedas, caiu 0,4% para 99,57, à medida que os investidores reduziram as apostas hawkish do Fed antes da reunião de setembro.
Os dados de inflação dos EUA, tanto ao produtor quanto ao consumidor, cederam em julho. A evolução do processo de desinflação, o modesto aumento nos Pedidos Iniciais de Seguro-Desemprego e a queda nas Vendas no Varejo foram os motivos que desencadearam a venda do dólar americano durante a semana.
Na sexta-feira, as Vendas no Varejo interromperam uma sequência de cinco meses de crescimento, caindo 0,6% e ficando abaixo das estimativas de uma expansão de 0,1%. As vendas dentro do Grupo de Controle, que são usadas para calcular os gastos do consumidor no Produto Interno Bruto, caíram 0,4% após um aumento de 0,4% em junho, de acordo com o Departamento de Comércio dos EUA.
O sentimento do consumidor da Universidade de Michigan deteriorou-se ainda mais na leitura preliminar de agosto, de 55,2 para 51,0. As expectativas de inflação para um ano subiram de 4,2% para 4,3%, enquanto as de cinco anos permaneceram estáveis em 3,3%.
A ausência de manchetes sobre o Oriente Médio proporcionou outro impulso para o Ouro. O Secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, comentou que implementarão medidas sem precedentes contra o Irã para pressionar o regime. Enquanto isso, o Estreito de Ormuz permaneceu fechado, embora os preços do petróleo não tenham tido uma forte alta.
Enquanto isso, a queda nos rendimentos dos títulos dos EUA é um vento favorável para os preços do ouro. O rendimento do Tesouro de 10 anos dos EUA está em alta de 3,5 pontos base, para 4,684%.
Os mercados de swaps atualmente atribuem uma probabilidade de 31% a um aumento da taxa na reunião de setembro, abaixo dos cerca de 55% da semana passada, de acordo com dados do Prime Terminal.
Próxima semana, o calendário econômico dos EUA apresentará dados de habitação, a média de 4 semanas do ADP Employment Change, pedidos de seguro-desemprego e Flash PMIs.
Análise técnica do XAU/USD: Ouro luta na SMA de 100 dias, para negociar lateralmente
Do ponto de vista técnico, o ouro está posicionado para consolidar em torno da Média Móvel Simples (SMA) de 100 dias em US$ 4.386. O momentum permanece altista, como demonstrado pelo Índice de Força Relativa (RSI), mas os compradores falharam em superar decisivamente os US$ 4.400, abrindo a porta para um recuo.
Para uma retomada altista, o XAU/USD precisa subir acima de US$ 4.400. Uma quebra desse nível exporia os US$ 4.450 psicológicos, seguidos pela SMA de 200 dias em US$ 4.504.
Na ponta negativa, o primeiro suporte é a mínima do dia (LOD) em US$ 4.311. Abaixo disso está o nível de US$ 4.300, que, se rompido, pode exacerbar um movimento em direção à máxima de 6 de julho em US$ 4.202, seguido pela SMA de 50 dias em US$ 4.146 e US$ 4.100.
Gráfico diário do Ouro
FAQs sobre Ouro
Por que as pessoas investem em Ouro?
O ouro desempenhou um papel fundamental na história humana, sendo amplamente utilizado como reserva de valor e meio de troca. Atualmente, além de seu brilho e uso em joias, o metal precioso é amplamente visto como um ativo de refúgio seguro, o que significa que é considerado um bom investimento em tempos turbulentos. O ouro também é amplamente visto como uma proteção contra a inflação e contra a desvalorização de moedas, pois não depende de nenhum emissor ou governo específico.
Quem compra mais Ouro?
Os bancos centrais são os maiores detentores de ouro. Em seu objetivo de apoiar suas moedas em tempos turbulentos, os bancos centrais tendem a diversificar suas reservas e comprar ouro para melhorar a força percebida da economia e da moeda. Altas reservas de ouro podem ser uma fonte de confiança para a solvência de um país. Os bancos centrais adicionaram 1.136 toneladas de ouro, no valor de cerca de US$ 70 bilhões, às suas reservas em 2022, de acordo com dados do World Gold Council. Esta é a maior compra anual desde o início dos registros. Bancos centrais de economias emergentes, como China, Índia e Turquia, estão aumentando rapidamente suas reservas de ouro.
Como o Ouro se correlaciona com outros ativos?
O ouro tem uma correlação inversa com o dólar americano e os títulos do Tesouro dos EUA, que são ambos ativos importantes de reserva e refúgio seguro. Quando o dólar se deprecia, o ouro tende a subir, permitindo que investidores e bancos centrais diversifiquem seus ativos em tempos turbulentos. O ouro também está inversamente correlacionado com ativos de risco. Uma alta no mercado de ações tende a enfraquecer o preço do ouro, enquanto quedas em mercados mais arriscados tendem a favorecer o metal precioso.
Do que depende o preço do Ouro?
O preço pode se mover devido a uma ampla gama de fatores. Instabilidade geopolítica ou temores de uma recessão profunda podem rapidamente fazer o preço do ouro escalar devido ao seu status de refúgio seguro. Como um ativo sem rendimento, o ouro tende a subir com taxas de juros mais baixas, enquanto o custo de dinheiro mais alto geralmente pesa sobre o metal amarelo. Ainda assim, a maioria dos movimentos depende de como o dólar americano (USD) se comporta, pois o ativo é precificado em dólares (XAU/USD). Um dólar forte tende a manter o preço do ouro controlado, enquanto um dólar mais fraco provavelmente impulsionará os preços do ouro para cima.
