O ouro (XAU/USD) inicia a semana em desvantagem, despencando mais de 3,4% na segunda-feira com a escalada dos rendimentos do Tesouro dos EUA e a manutenção dos preços do petróleo em patamares elevados, apesar de recuarem de suas máximas diárias em meio a notícias mistas sobre um potencial acordo EUA-Irã. O XAU/USD negocia a $4.139 após ter atingido um pico de $4.280.
A pressão inflacionária continuou a aumentar, mesmo com o West Texas Intermediate (WTI), o benchmark do petróleo bruto dos EUA, recuando para $93,00 por barril, com alta de 0,6%, após abrir a semana com ganhos de quase 3%.
Notícias mistas sobre um potencial acordo EUA-Irã e a negação dessas alegações por parte de oficiais mantêm os mercados financeiros voláteis. Relatórios da Al Hadath sobre o Irã concordando em suspender seu programa de enriquecimento de urânio foram negados pela Press TV, que relatou que a posição de Teerã permanece inalterada.
No sábado, o presidente dos EUA, Donald Trump, rejeitou um acordo com o Irã destinado a reabrir o Estreito de Hormuz.
Nesse cenário, os rendimentos do Tesouro dos EUA permanecem em alta, com o rendimento do título do Tesouro de 10 anos dos EUA atingindo o nível mais alto desde junho de 2007 em 5,27%, antes de reduzir parte de seus ganhos para 5,23%.
Além disso, a vocalização de membros do Federal Reserve (Fed) sobre a inflação elevada nos EUA aumentou as chances de aumentos adicionais nas taxas de juros. A governadora do Fed, Lisa Cook, tem sido notavelmente hawkish, esperando pressões inflacionárias contínuas nos próximos meses devido à IA e às hostilidades no Oriente Médio.
Os mercados monetários precificaram uma chance de 65% de um aumento de 25 pontos base na taxa pelo Fed na reunião de outubro. No entanto, a reunião de dezembro é quase uma certeza, com odds de 94%, de acordo com o Prime Terminal.
Os traders agora mudam o foco para os dados de emprego, liderados pela Pesquisa de Aberturas de Vagas e Rotatividade de Mão de Obra (JOLTS), o relatório de Variação de Emprego ADP para setembro, o Índice de Preços de Gastos com Consumo Pessoal (PCE) Central e os Não-Farm Payrolls de setembro.
XAU/USD outlook técnico: Ouro posicionado para cair abaixo de $4.100 com o RSI mergulhando acentuadamente
Após flutuar dentro de uma cunha altista, o ouro rompeu a linha de tendência inferior do padrão e apontou para a próxima área de interesse, que é o mínimo diário de 3 de agosto de $4.019. Claramente, a tendência de baixa está intacta, com o momentum de venda aumentando à medida que o Índice de Força Relativa (RSI) cai verticalmente e se aproxima do território de sobrevenda.
Para uma continuação de baixa, o XAU/USD precisa superar a marca de $4.100, seguida pela marca de $4.050. Abaixo está o mínimo de 3 de agosto de $4.019, com a marca de $4.000 à vista.
Para uma reversão altista, o ouro precisa superar a marca de $4.200, seguida pela confluência das Médias Móveis Simples (SMAs) de 100 dias e 50 dias em $4.298 e $4.319, respectivamente.
Perguntas Frequentes sobre Ouro
Por que as pessoas investem em Ouro?
O ouro desempenha um papel crucial na história humana, sendo amplamente utilizado como reserva de valor e meio de troca. Atualmente, além de seu brilho e uso em joias, o metal precioso é visto como um ativo de refúgio seguro, considerado um bom investimento em tempos turbulentos. O ouro também é visto como uma proteção contra a inflação e contra a depreciação de moedas, pois não depende de nenhum emissor ou governo específico.
Quem compra mais Ouro?
Os bancos centrais são os maiores detentores de ouro. Em sua busca para apoiar suas moedas em tempos turbulentos, os bancos centrais tendem a diversificar suas reservas e comprar ouro para melhorar a percepção de força da economia e da moeda. Altas reservas de ouro podem ser uma fonte de confiança na solvência de um país. Os bancos centrais adicionaram 1.136 toneladas de ouro, no valor de cerca de US$ 70 bilhões, às suas reservas em 2022, de acordo com dados do World Gold Council. Esta é a maior compra anual desde o início dos registros. Bancos centrais de economias emergentes, como China, Índia e Turquia, estão aumentando rapidamente suas reservas de ouro.
Como o Ouro se correlaciona com outros ativos?
O ouro tem uma correlação inversa com o dólar americano e os títulos do Tesouro dos EUA, que são ambos ativos importantes de reserva e refúgio seguro. Quando o dólar se deprecia, o ouro tende a subir, permitindo que investidores e bancos centrais diversifiquem seus ativos em tempos turbulentos. O ouro também é inversamente correlacionado com ativos de risco. Uma alta no mercado de ações tende a enfraquecer o preço do ouro, enquanto quedas em mercados mais arriscados tendem a favorecer o metal precioso.
Do que depende o preço do Ouro?
O preço pode variar devido a uma ampla gama de fatores. Instabilidade geopolítica ou temores de uma recessão profunda podem fazer o preço do ouro disparar rapidamente devido ao seu status de refúgio seguro. Como um ativo sem rendimento, o ouro tende a subir com taxas de juros mais baixas, enquanto um custo de dinheiro mais alto geralmente pesa sobre o metal amarelo. Ainda assim, a maioria dos movimentos depende de como o dólar americano (USD) se comporta, já que o ativo é precificado em dólares (XAU/USD). Um dólar forte tende a manter o preço do ouro controlado, enquanto um dólar mais fraco provavelmente impulsionará os preços do ouro para cima.
