O ouro (XAU/USD) despenca mais de 3% na quarta-feira após o relatório de inflação dos EUA mostrar que os preços permanecem elevados, reforçando a expectativa de que as taxas de juros poderão permanecer mais altas por mais tempo, um obstáculo para o metal não rendível. O par XAU/USD negocia em $4.130 após testar mínimas de dois meses perto de $4.105.
O humor do mercado piorou depois que o presidente dos EUA, Trump, afirmou que os EUA “atacarão o Irã com força” e que têm o direito de retomar os ataques se Teerã não assinar um acordo. Enquanto isso, o Irã lançou ataques a bases dos EUA estabelecidas nos estados do Golfo, na Jordânia, Kuwait e Bahrein.
A inflação dos EUA ficou acima do limite de 4%, com o PPI a seguir. A inflação subiu para 4,2% interanual em maio, o nível mais alto em três anos, de acordo com o Índice de Preços ao Consumidor (CPI), impulsionada pelos preços da energia, que subiram 3,9%, ante 3,8% em abril. A inflação subjacente, refletida no CPI básico, ficou em 2,9% interanual, conforme esperado, ante 2,8% no mês anterior.
Após os dados, os mercados monetários ainda precificam um aumento de taxas do Federal Reserve (Fed) até o fim do ano, mas esperam 21 pontos base (bps) de aperto, abaixo dos 25 bps registrados na segunda-feira.
O ouro segue em queda, pressionado pela recuperação dos preços do petróleo. Após os comentários de Trump, o petróleo bruto dos EUA, WTI, subiu 2,62% para $91,00 por barril. À medida que as pressões inflacionárias se intensificam, os rendimentos do Tesouro dos EUA acompanharam, com a nota de 10 anos subindo quase dois pontos base para 4,536%.
Os traders agora focam na divulgação do Índice de Preços ao Produtor (PPI) de maio, com ambas as figuras esperadas para subir modestamente. O PPI geral deve atingir 6,4% interanual, ante 6%, e o PPI básico deve subir de 5,2% para 5,4% interanual. Além disso, as solicitações de desemprego também devem cair de 225 mil para 219 mil na semana que termina em 6 de junho.
Do ponto de vista técnico, o ouro mudou para um viés de baixa, com vendedores visando uma ruptura clara abaixo do último mínimo do ciclo em $4.098, o mínimo anual de 23 de março. Se rompido, os preços do ouro poderiam desabar para $4.000, já que a próxima área de interesse de oferta/demanda seria o mínimo de reversão de 28 de outubro de 2025, em $3.886.
O Índice de Força Relativa (RSI) entrou em território de sobrevendido, mas ainda não atingiu o nível 20, considerado o mais extremo, o que poderia desencadear uma consolidação nos preços do ouro.
Para uma reversão de alta, o XAU/USD deve subir acima da Média Móvel Simples de 200 dias (SMA) em $4.443, o que abre o caminho para desafiar $4.500.
