O preço do ouro recuou após atingir um pico de US$ 4.106, caindo quase 1% na sexta-feira, com o relatório de emprego dos EUA superando as previsões e aumentando as chances de que o Federal Reserve (Fed) possa aumentar as taxas na reunião de dezembro. O XAU/USD era negociado a US$ 4.060 no momento da escrita.
O XAU/USD reverte o curso com dados fortes de empregos nos EUA; foco nos próximos dados de inflação dos EUA.
O sentimento permanece positivo, pois os investidores compraram a baixa nas ações dos EUA, com os dados de Payrolls de Outubro (NFP) superando as previsões de 65.000 para atingir 165.000. Os números de NFP de um mês atrás também foram revisados para cima, de 29.000 para 60.000. Consequentemente, a Taxa de Desemprego caiu de 4,2% para 4,1%, com os empregadores adicionando empregos em uma ampla gama de setores.
Esses dados de emprego dos EUA e um relatório otimista sobre o Sentimento do Consumidor dos EUA da Universidade de Michigan mostram que a economia permanece resiliente, apesar da volatilidade nos preços da energia. O Índice de Sentimento do Consumidor de novembro subiu de 48 em outubro para 51, enquanto as expectativas de inflação para um ano arrefeceram de 4,7% para 4,3%.
O Índice do Dólar Americano (DXY), que acompanha o desempenho do dólar contra uma cesta de seis moedas, subiu 0,62% acima do patamar de 102,00, um nível recuperado após o relatório de NFP.
Os investidores aumentaram suas apostas hawkish de que o Federal Reserve (Fed) fará uma alta na reunião de dezembro, com as probabilidades subindo de 67% na quinta-feira para 77%, de acordo com a ferramenta FedWatch do CME.
O presidente do Fed de St. Louis, Alberto Musalem, disse que “as pessoas continuam preocupadas com a inflação no nível atual”, acrescentando que as expectativas de inflação permanecem ancoradas e que a inflação excessiva atual se deve a choques energéticos e ao avanço da IA.
Apesar disso, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA recuaram de suas máximas intradiárias, com o T-note de 10 anos rendendo 4,840%, um aumento de 0,1%.
Enquanto isso, as negociações entre os EUA e o Irã continuaram, com agências de notícias relatando que há chance de um acordo. No entanto, os Houthis continuaram seu ataque à Arábia Saudita.
Apesar das conversas em andamento, relatórios indicam que Teerã está se preparando para uma possível escalada. A Al Arabiya, citando a imprensa israelense, relatou que “a América está planejando uma operação intensiva e rápida contra o Irã para chegar a um acordo nuclear em melhores termos”.
Além disso, os traders de ouro estão de olho nos dados de inflação dos EUA da próxima semana, pedidos de seguro-desemprego e comentários de autoridades do Fed.
Perspectiva técnica do XAU/USD: Ouro luta em US$ 4.100 e recua
Os preços do ouro recuaram após atingir uma máxima semanal de US$ 4.146 na quinta-feira. Desde então, o XAU/USD caiu abaixo de US$ 4.100, com o viés permanecendo incerto, mas inclinado para baixo. O momentum mudou para bearish, com o Índice de Força Relativa (RSI) fazendo uma reversão perto de seu nível neutro. Portanto, espera-se que o metal amarelo termine a semana perto de níveis familiares, dentro da faixa de US$ 4.050-US$ 4.150, enquanto aguarda os dados de inflação dos EUA da próxima semana.
Para uma continuação de alta, o metal sem rendimento deve superar a confluência das Médias Móveis Simples (SMAs) de 100 e 50 dias, em US$ 4.197 e US$ 4.202, respectivamente. Uma vez feito isso, isso abre a porta para desafiar os US$ 4.300.
Se os vendedores quiserem retomar o controle, o ouro deve cair abaixo de US$ 4.000. Uma violação deste último pode exacerbar a tendência de baixa, com os próximos níveis de suporte chave vistos no mínimo diário de 4 de novembro em US$ 3.919, seguido pelo mínimo do ano até o momento em 30 de outubro em US$ 3.879.
Gráfico diário do ouro
Perguntas Frequentes sobre Ouro
Por que as pessoas investem em Ouro?
O ouro desempenhou um papel fundamental na história humana, pois tem sido amplamente utilizado como reserva de valor e meio de troca. Atualmente, além de seu brilho e uso em joias, o metal precioso é amplamente visto como um ativo de refúgio seguro, o que significa que é considerado um bom investimento em tempos turbulentos. O ouro também é amplamente visto como uma proteção contra a inflação e contra a depreciação de moedas, pois não depende de nenhum emissor ou governo específico.
Quem compra mais Ouro?
Os bancos centrais são os maiores detentores de ouro. Em seu objetivo de apoiar suas moedas em tempos turbulentos, os bancos centrais tendem a diversificar suas reservas e comprar ouro para melhorar a força percebida da economia e da moeda. Altas reservas de ouro podem ser uma fonte de confiança para a solvência de um país. Os bancos centrais adicionaram 1.136 toneladas de ouro no valor de cerca de US$ 70 bilhões às suas reservas em 2022, de acordo com dados do World Gold Council. Esta é a maior compra anual desde o início dos registros. Bancos centrais de economias emergentes, como China, Índia e Turquia, estão aumentando rapidamente suas reservas de ouro.
Como o Ouro está correlacionado com outros ativos?
O ouro tem uma correlação inversa com o Dólar Americano e os Títulos do Tesouro dos EUA, que são ambos importantes ativos de reserva e refúgio seguro. Quando o dólar se deprecia, o ouro tende a subir, permitindo que investidores e bancos centrais diversifiquem seus ativos em tempos turbulentos. O ouro também é inversamente correlacionado com ativos de risco. Uma alta no mercado de ações tende a enfraquecer o preço do ouro, enquanto quedas em mercados mais arriscados tendem a favorecer o metal precioso.
Do que depende o preço do Ouro?
O preço pode se mover devido a uma ampla gama de fatores. Instabilidade geopolítica ou temores de uma recessão profunda podem rapidamente fazer o preço do ouro escalar devido ao seu status de refúgio seguro. Como um ativo sem rendimento, o ouro tende a subir com taxas de juros mais baixas, enquanto o custo de dinheiro mais alto geralmente pesa sobre o metal amarelo. Ainda assim, a maioria dos movimentos depende de como o Dólar Americano (USD) se comporta, pois o ativo é precificado em dólares (XAU/USD). Um dólar forte tende a manter o preço do ouro controlado, enquanto um dólar mais fraco provavelmente impulsionará os preços do ouro para cima.
