O ouro (XAU/USD) recua cerca de 0,80% nesta sexta-feira, após registrar perdas de mais de 2% após a divulgação de um relatório de empregos nos EUA acima do esperado. Isso impulsionou o Dólar Americano em meio a especulações crescentes de que o Federal Reserve (Fed) poderia aumentar as taxas se os dados de inflação na próxima semana vierem mais quentes do que o esperado. No momento da escrita, XAU/USD negocia a US$ 4.437.
XAU/USD recua com dados de emprego fortes apoiando o Dólar e riscos de aperto em setembro
Os dados de Payroll (Folha de Pagamento Não Agrícola) em agosto superaram as estimativas de 56 mil, chegando a 162 mil, enquanto o número de julho foi revisado de -23 mil para 21 mil. Ao mesmo tempo, a Taxa de Desemprego permaneceu inalterada em 4,1%. Os dados tranquilizaram os dirigentes do Fed de que, se necessário, eles podem aumentar as taxas sem prejudicar o mercado de trabalho.
Na semana passada, o presidente do Fed, Kevin Warsh, disse que o mercado de trabalho estava “consistente com o pleno emprego” em um discurso em Jackson Hole, no qual ele adotou uma postura hawkish, colocando a inflação como a principal missão.
Na quinta-feira, o diretor do Fed, Christopher Waller, disse que o Fed não está com pressa para aumentar as taxas se a inflação arrefecer, mas uma divulgação de dados fracos na próxima semana favoreceria um aumento de taxa na reunião do FOMC.
Os mercados de dinheiro precificaram uma chance de 61% para um aumento de taxa pelo Fed na reunião de setembro, acima dos 54% de um dia atrás, conforme mostrado pelo Prime Terminal.
Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA, nomeadamente o T-note de 10 anos, subiram para um pico de 4,81% antes de apagar os ganhos pós-NFP e estão em 4,768%. O Dólar Americano também devolveu parte de seus ganhos, mas permanece em território positivo, como indicado pelo Índice do Dólar (DXY).
O DXY, que mede o desempenho do Dólar Americano contra seis moedas, está em alta de 0,13% a 99,13.
Após a divulgação do NFP dos EUA, os traders aguardam os relatórios de inflação de preços ao produtor e ao consumidor da próxima semana. Se ambos mostrarem desinflação persistente, um aumento de taxa pode não ser necessário.
Na próxima semana, o destaque da agenda econômica dos EUA será a divulgação do Índice de Preços ao Produtor (PPI), o Índice de Preços ao Consumidor (CPI), dados de pedidos de seguro-desemprego, o Orçamento Mensal dos EUA e o Sentimento do Consumidor da Universidade de Michigan para setembro.
Perspectiva técnica do XAU/USD: Ouro consolida entre SMAs de 100 e 200 dias
A ação do preço mostra que o Ouro está posicionado para negociar lateralmente, limitado no lado inferior pela Média Móvel Simples (SMA) de 100 dias a US$ 4.354 e no lado superior pela SMA de 200 dias a US$ 4.534.
O Índice de Força Relativa (RSI) está em território de alta, mas no curto prazo está tendendo para baixo em direção ao nível neutro de 50, uma indicação de que os vendedores estão ganhando momentum.
Para uma continuação de baixa, o XAU/USD precisa cair abaixo da marca de US$ 4.400, seguida pela SMA de 100 dias. Abaixo desta área, o próximo alvo será a mínima do dia em US$ 4.282.
Para uma continuação de alta, o Ouro precisa subir acima de US$ 4.450. Se os compradores ganharem momentum suficiente, eles poderão desafiar os US$ 4.500 antes de mirar o pico mensal de agosto de US$ 4.697.
Gráfico diário do Ouro
Perguntas Frequentes sobre Ouro
Por que as pessoas investem em Ouro?
O ouro desempenhou um papel fundamental na história humana, sendo amplamente utilizado como reserva de valor e meio de troca. Atualmente, além de seu brilho e uso em joias, o metal precioso é amplamente visto como um ativo de refúgio seguro (safe-haven), o que significa que é considerado um bom investimento em tempos turbulentos. O ouro também é amplamente visto como uma proteção contra a inflação e contra a desvalorização de moedas, pois não depende de nenhum emissor ou governo específico.
Quem compra mais Ouro?
Os bancos centrais são os maiores detentores de ouro. Em seu objetivo de apoiar suas moedas em tempos turbulentos, os bancos centrais tendem a diversificar suas reservas e comprar ouro para melhorar a percepção de força da economia e da moeda. Altas reservas de ouro podem ser uma fonte de confiança na solvência de um país. Os bancos centrais adicionaram 1.136 toneladas de ouro, no valor de cerca de US$ 70 bilhões, às suas reservas em 2022, de acordo com dados do World Gold Council. Esta é a maior compra anual desde o início dos registros. Bancos centrais de economias emergentes, como China, Índia e Turquia, estão aumentando rapidamente suas reservas de ouro.
Como o Ouro está correlacionado com outros ativos?
O ouro tem uma correlação inversa com o Dólar Americano e os Títulos do Tesouro dos EUA, que são ambos importantes ativos de reserva e refúgio seguro. Quando o Dólar deprecia, o ouro tende a subir, permitindo que investidores e bancos centrais diversifiquem seus ativos em tempos turbulentos. O ouro também é inversamente correlacionado com ativos de risco. Uma alta no mercado de ações tende a enfraquecer o preço do ouro, enquanto quedas em mercados mais arriscados tendem a favorecer o metal precioso.
Do que depende o preço do Ouro?
O preço pode se mover devido a uma ampla gama de fatores. Instabilidade geopolítica ou temores de uma recessão profunda podem rapidamente fazer o preço do ouro escalar devido ao seu status de refúgio seguro. Como um ativo sem rendimento, o ouro tende a subir com taxas de juros mais baixas, enquanto um custo de dinheiro mais alto geralmente pesa sobre o metal amarelo. Ainda assim, a maioria dos movimentos depende de como o Dólar Americano (USD) se comporta, pois o ativo é cotado em dólares (XAU/USD). Um Dólar forte tende a manter o preço do ouro controlado, enquanto um Dólar mais fraco provavelmente impulsionará os preços do ouro para cima.
