O ouro (XAU/USD) permanece sob pressão nesta sexta-feira, à medida que traders avaliam as últimas notícias sobre o acordo de paz entre EUA e Irã e o anúncio de política monetária ‘hawkish’ do Federal Reserve (Fed). No momento da escrita, o XAU/USD negocia em torno de US$ 4.157, após atingir um mínimo de uma semana de US$ 4.121 mais cedo no dia.
O ouro está em queda de quase 25% em relação ao seu pico histórico, após a guerra EUA-Irã levar os traders a precificarem apostas de corte de juros do Fed para este ano, enquanto a inclinação ‘hawkish’ do Fed reforçou ainda mais as expectativas de que as taxas de juros podem permanecer mais altas por mais tempo.
Os traders agora veem uma chance de 70% de que o banco central dos EUA possa aumentar as taxas já em setembro, de acordo com o CME FedWatch Tool. Como um ativo sem rendimento, o ouro tende a ter dificuldades em um ambiente de altas taxas de juros, pois os investidores favorecem ativos que geram rendimento, como títulos.
A mudança para uma política monetária mais restritiva ocorre após quase metade dos membros do FOMC sinalizar pelo menos um aumento de juros até o final do ano na reunião de junho desta semana.
A postura cada vez mais ‘hawkish’ reflete uma perspectiva de inflação em deterioração, impulsionada em parte pelo recente aumento nos preços do petróleo, que levou a inflação anual para 4,2% em maio, bem acima da meta de 2% do Fed. O recém-nomeado presidente do Fed, Kevin Warsh, reiterou que o banco central permanece comprometido em trazer a inflação de volta para 2%.
A fraca demanda física está adicionando aos problemas do ouro. De acordo com fontes citadas por veículos de mídia indianos, as importações de ouro para a Índia, um dos maiores consumidores de ouro do mundo, caíram quase 70% desde que o governo aumentou os impostos de importação para 15% de 6% no mês passado. No entanto, as perspectivas de longo prazo do ouro permanecem sustentadas pela compra constante de bancos centrais.
No front geopolítico, o Memorando de Entendimento (MoU) de 60 dias entre os Estados Unidos e o Irã melhorou o sentimento do mercado, embora a incerteza permaneça.
A Casa Branca disse que o vice-presidente dos EUA, JD Vance, adiou uma viagem planejada à Suíça, onde ele deveria liderar uma nova rodada de negociações com o Irã nesta sexta-feira. Enquanto isso, os confrontos entre Israel e Hezbollah continuam, lançando dúvidas sobre as esperanças de uma paz duradoura no Oriente Médio.
Análise técnica: XAU/USD permanece sob pressão abaixo da banda média de Bollinger
No gráfico diário, o XAU/USD estende sua queda corretiva abaixo da banda média de Bollinger SMA em US$ 4.357. O metal se mantém mais próximo da metade inferior do envelope de Bollinger, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) em torno de 35 aponta para um momentum de baixa sustentado, e o Índice Direcional Médio (ADX) na faixa de 30 e poucos sugere uma tendência de baixa fortalecida.
Na parte superior, a resistência inicial surge na banda média de Bollinger SMA perto de US$ 4.356, com a banda superior de Bollinger vindo mais alta em torno de US$ 4.636 como um teto mais distante se um rali acelerar. Na parte inferior, o suporte imediato é visto perto da base recente em torno de US$ 4.150, seguido pela banda inferior de Bollinger perto de US$ 4.077, onde os vendedores podem hesitar antes de considerar uma extensão mais profunda do recuo atual.
