O Índice do Dólar Americano (DXY), que mede o valor do dólar americano (USD) em relação a seis moedas principais, continua sua sequência de vitórias pelo sexto dia consecutivo e negocia perto de 99.70 durante as horas asiáticas desta quarta-feira. Traders aguardam a decisão sobre a taxa de juros do Federal Reserve (Fed) dos EUA, agendada para mais tarde no dia.
Dados de inflação dos EUA mais quentes do que o esperado, divulgados na semana passada, reforçaram as expectativas de que o banco central avançará com um aumento da taxa. Os mercados financeiros antecipam amplamente que o Fed aumentará a taxa de juros de referência em 25 pontos base para um intervalo de 3,75% a 4,00%, ao mesmo tempo em que sinaliza que mais aperto monetário está por vir. De acordo com a ferramenta CME FedWatch, os mercados agora precificam uma probabilidade de quase 92,4% de um aumento de taxa de um quarto de ponto percentual na reunião de política de quarta-feira.
Os mercados de energia estão alimentando ainda mais as preocupações com a inflação, após os preços do petróleo subirem em seguida ao fechamento emergencial de um oleoduto saudita que contorna o Estreito de Ormuz. Como o aumento sustentado dos custos de energia se reflete diretamente na inflação mais ampla ao consumidor, preços mais altos do petróleo podem levar o Fed a manter uma trajetória agressiva de taxas de juros.
A atenção se voltará para a conferência de imprensa pós-decisão do presidente do Fed, Kevin Warsh, em busca de pistas mais claras sobre a direção futura da política monetária dos EUA. Os participantes do mercado analisarão atentamente seus comentários, à medida que as expectativas aumentam para ajustes adicionais nas taxas de juros em outubro ou dezembro.
Análise Técnica:
No gráfico diário, o Dollar Index Spot negocia a 99.70, mantendo um viés de alta modesto, pois o preço está acima das Médias Móveis Exponenciais (EMAs) de 50 e nove períodos. A alta de curto prazo é reforçada por um Índice de Força Relativa (RSI) de 14 dias em torno de 56, que permanece em território positivo sem sinalizar ainda condições de sobrecompra, enquanto o Índice de Sentimento do Fed da FXS, que se estabiliza perto de 125,7, sugere que as expectativas de política não estão mais exercendo forte pressão de baixa sobre o índice.
Na desvantagem, o suporte imediato é fornecido pela EMA de 50 em 99.64, com a EMA de nove em 99.35 oferecendo um piso secundário caso ocorra um recuo mais profundo. Desde que o índice permaneça acima desses suportes de médias móveis, o tom construtivo de curto prazo provavelmente persistirá, mantendo o foco em novas tentativas de recuperação em direção a níveis mais altos ainda não claramente definidos neste gráfico.
Perguntas Frequentes sobre o Índice do Dólar Americano:
O que é o Dólar Americano?
O Dólar Americano (USD) é a moeda oficial dos Estados Unidos da América e a moeda de facto de um número significativo de outros países, onde é encontrado em circulação ao lado de notas locais. É a moeda mais negociada no mundo, respondendo por mais de 88% de todo o volume de câmbio global, ou uma média de US$ 6,6 trilhões em transações por dia, de acordo com dados de 2022.
Após a Segunda Guerra Mundial, o USD substituiu a Libra Esterlina como a moeda de reserva mundial. Durante a maior parte de sua história, o Dólar Americano foi lastreado em Ouro, até o Acordo de Bretton Woods em 1971, quando o Padrão Ouro foi extinto.
Como as decisões do Federal Reserve impactam o Dólar Americano?
O fator único mais importante que impacta o valor do Dólar Americano é a política monetária, que é moldada pelo Federal Reserve (Fed). O Fed tem dois mandatos: alcançar a estabilidade de preços (controlar a inflação) e promover o pleno emprego. Sua principal ferramenta para atingir esses dois objetivos é ajustar as taxas de juros.
Quando os preços estão subindo muito rapidamente e a inflação está acima da meta de 2% do Fed, o Fed aumentará as taxas, o que ajuda o valor do USD. Quando a inflação cai abaixo de 2% ou a Taxa de Desemprego está muito alta, o Fed pode reduzir as taxas de juros, o que pesa sobre o Greenback.
O que é Quantitative Easing e como influencia o Dólar Americano?
Em situações extremas, o Federal Reserve também pode imprimir mais Dólares e implementar o quantitative easing (QE). QE é o processo pelo qual o Fed aumenta substancialmente o fluxo de crédito em um sistema financeiro estagnado. É uma medida de política não convencional usada quando o crédito secou porque os bancos não emprestam uns aos outros (por medo de inadimplência de contraparte). É um último recurso quando simplesmente reduzir as taxas de juros não é suficiente para alcançar o resultado necessário. Foi a arma de escolha do Fed para combater a crise de crédito que ocorreu durante a Grande Crise Financeira em 2008. Envolve o Fed imprimindo mais Dólares e usando-os para comprar títulos do governo dos EUA predominantemente de instituições financeiras. O QE geralmente leva a um Dólar Americano mais fraco.
O que é Quantitative Tightening e como influencia o Dólar Americano?
Quantitative tightening (QT) é o processo reverso pelo qual o Federal Reserve para de comprar títulos de instituições financeiras e não reinveste o principal dos títulos que detém com vencimento em novas compras. Geralmente é positivo para o Dólar Americano.
