O Federal Reserve elevou sua taxa de juros para 3,75-4,00%, marcando o primeiro aumento desde 2023 e a primeira ação de qualquer tipo desde o corte em dezembro de 2025. A taxa definida pelo Fed é o que os bancos pagam para emprestar uns aos outros no overnight, e isso se reflete no índice de duas maneiras. Primeiramente, eleva o custo para as 30 empresas do índice em dívidas de taxa flutuante. Em segundo lugar, amplia a margem que bancos como JPMorgan (JPM) e Goldman Sachs (GS) ganham entre o que emprestam e o que pagam aos depositantes. A votação foi unânime (12-0), e o comunicado descreveu a atividade econômica como sólida, os gastos como resilientes e o investimento de capital como robusto. A taxa overnight é a que o Fed define. O rendimento do Treasury de 10 anos, próximo a 5%, é o que precifica hipotecas, títulos corporativos e a maior parte do valor do índice, e o comitê não define essa taxa.
O índice oscilou 146 pontos em cinco minutos após a decisão do Fed, atingindo um pico próximo a 52.200 e depois caindo para pouco acima de 52.000. No momento da publicação, era negociado abaixo de 52.100, cerca de 67 pontos abaixo de onde estava antes das 18:00 GMT. Nenhum dos extremos do dia foi testado: a máxima, logo acima de 52.250, foi atingida perto do meio-dia, e a mínima, abaixo de 51.900, ocorreu na metade da manhã em Nova York. O índice se mantém aproximadamente 185 pontos acima dessa mínima. O indicador de momentum de cinco minutos está em cerca de 73, o que é considerado elevado, pois ainda mede a subida que antecedeu o anúncio, em vez da queda posterior.
Dow Jones 5-minute chart
Dow Jones FAQs
O que é o Dow Jones?
O Dow Jones Industrial Average, um dos índices de mercado de ações mais antigos do mundo, é composto pelas 30 ações mais negociadas nos EUA. O índice é ponderado pelo preço, em vez de ser ponderado pela capitalização. Ele é calculado somando os preços das ações constituintes e dividindo-os por um fator, atualmente 0,152. O índice foi fundado por Charles Dow, que também fundou o Wall Street Journal. Anos depois, foi criticado por não ser suficientemente representativo, pois rastreia apenas 30 conglomerados, diferentemente de índices mais amplos como o S&P 500.
Quais fatores impactam o Dow Jones Industrial Average?
Muitos fatores diferentes impulsionam o Dow Jones Industrial Average (DJIA). O desempenho agregado das empresas componentes, revelado nos relatórios trimestrais de lucros, é o principal. Dados macroeconômicos dos EUA e globais também contribuem, pois afetam o sentimento do investidor. O nível das taxas de juros, definido pelo Federal Reserve (Fed), também influencia o DJIA, pois afeta o custo do crédito, do qual muitas corporações dependem fortemente. Portanto, a inflação pode ser um grande impulsionador, assim como outras métricas que impactam as decisões do Fed.
O que é a Teoria de Dow?
A Teoria de Dow é um método para identificar a tendência primária do mercado de ações, desenvolvido por Charles Dow. Um passo crucial é comparar a direção do Dow Jones Industrial Average (DJIA) e do Dow Jones Transportation Average (DJTA) e seguir apenas as tendências onde ambos se movem na mesma direção. O volume é um critério de confirmação. A teoria utiliza elementos de análise de picos e vales. A teoria de Dow postula três fases de tendência: acumulação, quando o dinheiro inteligente começa a comprar ou vender; participação pública, quando o público em geral se junta; e distribuição, quando o dinheiro inteligente sai.
Como posso negociar o DJIA?
Existem várias maneiras de negociar o DJIA. Uma delas é usar ETFs, que permitem aos investidores negociar o DJIA como um único ativo, em vez de ter que comprar ações de todas as 30 empresas constituintes. Um exemplo proeminente é o SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Contratos futuros do DJIA permitem que os traders especulem sobre o valor futuro do índice, e as opções fornecem o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o índice a um preço predeterminado no futuro. Fundos mútuos permitem que os investidores comprem uma participação em um portfólio diversificado de ações do DJIA, proporcionando assim exposição ao índice geral.
