EUR/USD abriu em recuperação nesta sexta-feira, com o mercado ganhando confiança de que o Federal Reserve reduzirá as taxas após o último relatório de inflação dos EUA. No momento da atualização, o par operava em 1,1697, alta de 0,27%.
Perspectivas e dados-chave
- A inflação subjacente do PCE continua abaixo de 3%, aumentando a probabilidade de cortes do Fed para perto de 90% até o fim do ano.
- Vozes dovish no Fed destacam um mercado de trabalho fragilizado; Barkin alerta que a inflação e o desemprego evoluem de forma preocupante.
- O euro se mantém estável apesar de tensões entre a NATO e a Rússia, com investidores atentos aos dados de empregos dos EUA e às próximas leituras de inflação na zona do euro.
Após o anúncio, as apostas de cortes de juros do Fed aumentaram de 84% para 88%, segundo a ferramenta Prime Market Terminal de probabilidade de juros.
Órgãos do Fed, como Michelle Bowman, adotaram uma postura mais dovish, destacando a fragilidade do mercado de trabalho e a possibilidade de ajuste acelerado caso as condições piorem. Anteriormente, Thomas Barkin, do Fed de Richmond, sinalizou que a inflação e o desemprego seguem trajetórias negativas, porém com espaço limitado para quedas.
Na Europa, a agenda econômica foi mais contida, e traders passaram a acompanhar geopolitica. Tensões regionais contribuíram para o ceticismo, com relatos de cautela sobre as relações entre NATO e Rússia.
Na próxima semana, o calendário americano traz uma série de discursos de dirigentes do Fed, divulgação do ADP National Employment Change, PMI de Indústria, solicitações de seguro-desemprego e os dados de emprego de setembro nos EUA.
De modo externo, a agenda europeia traz números de clima de negócios, confiança do consumidor, índice de sentimento econômico, inflação de setembro e apresentações de dirigentes do BCE. Também, investidores devem observar flash PMIs e números de inflação e varejo da Alemanha.
Movimentação diária do mercado: o euro avança conforme o PCE core dos EUA valida as apostas de corte do Fed
- O PCE core dos EUA subiu 2,9% na comparação anual em agosto, dentro das previsões e estável em julho. O PCE total avançou para 2,7% na base anual, alinhado com as projeções.
- A leitura final da confiança do consumidor de setembro, da Universidade de Michigan, ficou abaixo do esperado em 55,1, ante 55,4. As metas de inflação de curto prazo cederam, com as projeções de um ano caindo para 4,7% e cinco anos para 3,7%.
- No front comercial, o presidente Donald Trump anunciou novas tarifas: 100% para fármacos, 50% para armários de cozinha, banheiros, 40% para móveis estofados e 25% para caminhões pesados.
- Na Europa, a Sondagem de Expectativas de Consumo da ECB mostrou que as famílias acreditam em inflação de 2,8% em um ano; o horizonte de cinco anos subiu para 2,2%.
Perspectiva técnica: EUR/USD se recupera e oscila em torno de 1,1700
O EUR/USD fechou a semana em tom mais fraco, mas parece ter encontrado suporte próximo de 1,1650. Ao tocar esse nível, o preço voltou a buscar 1,1700, sem, porém, finalizar o período acima desse patamar.
O RSI permanece em território de venda, o que, aliado à falha em romper 1,1700, pode abrir espaço para novos recuos.
Primeiros suportes em 1,1650 e 1,1600, com a média móvel de 100 dias em 1,1588 atuando como suporte adicional. Se compradores voltarem a empurrar o preço acima de 1,1700, a próxima resistência fica em 1,1750, seguida de 1,1800.