O par EUR/USD ganha força, aproximando-se de 1.1385 durante as primeiras horas de negociação europeias nesta sexta-feira, impulsionado pela perspectiva de iminentes aumentos nas taxas de juros pelo Banco Central Europeu (BCE). Leituras preliminares do Índice de Gerentes de Compras (PMI) para julho da Zona do Euro, Alemanha e EUA serão os destaques mais tarde nesta sexta-feira.
Como amplamente esperado, o BCE decidiu manter as taxas de juros inalteradas em sua reunião de política monetária de julho na quinta-feira, mas deixou a porta aberta para outro aumento de taxa em setembro, já que um aumento nos preços da energia ameaça manter a inflação bem acima de sua meta de 2%.
A presidente do BCE, Christine Lagarde, disse em uma coletiva de imprensa que o banco central antecipa que a inflação permanecerá “bem acima da meta” até o primeiro semestre de 2027. Autoridades permanecem em alerta máximo para um “choque inflacionário de segunda ordem” desencadeado pelo conflito EUA-Irã, com os mercados apostando amplamente que os aumentos de juros serão retomados ainda este ano.
Expectativas de um BCE mais ‘hawkish’ podem fornecer algum suporte ao Euro (EUR) contra o Dólar Americano (USD) no curto prazo. Os mercados agora precificam cerca de 95% de chances de um aumento de 25 pontos base pelo BCE em setembro e uma chance semelhante de um novo movimento até dezembro, de acordo com a Reuters.
As forças armadas dos EUA realizaram uma 13ª noite consecutiva de ataques ao Irã, visando instalações de drones, locais de vigilância costeira e mais. O presidente dos EUA, Donald Trump, disse na quinta-feira que os EUA responsabilizariam o Irã pelas ações dos Houthis e alertou que o Irã e seus aliados Houthi em breve receberiam uma “punição militar importante”, segundo o Guardian. A escalada das tensões no Oriente Médio pode impulsionar uma moeda de refúgio seguro como o Dólar e criar um obstáculo para o par principal.
Analistas do MUFG observam que “em resposta ao aumento dos preços da energia, os participantes do mercado passaram a precificar expectativas mais ‘hawkish’ para os principais bancos centrais, incluindo o BCE e o Fed, resultando em rendimentos de curto prazo atingindo novas máximas do ano até o momento”. Eles observam que “o mercado de taxas da zona do euro agora está precificando de dois a três aumentos adicionais de juros pelo BCE no próximo ano, enquanto o mercado de taxas dos EUA está precificando cerca de dois aumentos pelo Fed no mesmo período”. O MUFG acrescenta que “os rendimentos de curto prazo subiram mais recentemente na Europa do que nos EUA, resultando em spreads de rendimento movendo-se contra o USD”, ressaltando como a recente reprecificação foi mais pronunciada no lado da curva da zona do euro.
