O par EUR/USD perde terreno, negociando perto de 1.1445 durante as primeiras horas da sessão asiática nesta quarta-feira. O Dólar Americano (USD) fortalece-se contra o Euro (EUR) devido à postura hawkish do Federal Reserve (Fed) dos EUA e à perspectiva de novas altas nas taxas de juros. Os traders aguardam a divulgação dos dados preliminares do Índice de Gerentes de Compras (PMI) da Alemanha, da Zona do Euro e dos EUA, previstos para hoje.
Na terça-feira, a presidente do Fed de Boston, Susan Collins, afirmou que apoia a decisão do banco central americano da semana passada de aumentar as taxas de juros, diante dos riscos de que a inflação futura permaneça acima da meta de 2%. “Agora vejo uma probabilidade aumentada de cenários futuros nos quais a inflação permaneça notavelmente acima de 2%”, acrescentou Collins.
No início da semana, o presidente do Fed de St. Louis, Alberto Musalem, declarou que aumentos adicionais nas taxas podem ser necessários para atingir a meta de inflação do Fed.
Na semana passada, o banco central americano decidiu elevar sua meta de taxa de juros em 25 pontos base (bps), para a faixa de 3,75%-4,00%, e os formuladores de política monetária indicaram outra alta antes do final do ano. Os traders agora precificam uma chance de quase 89,2% de uma alta de juros nos EUA em dezembro, de acordo com a ferramenta CME FedWatch.
Do outro lado do Atlântico, os crescentes riscos políticos na Alemanha podem pesar no sentimento da Zona do Euro e puxar a moeda comum para baixo. O partido de extrema-direita Alternativa para a Alemanha (AfD) obteve vitórias significativas, infligindo ao partido conservador do Chanceler Friedrich Merz a sua pior derrota eleitoral regional na Alemanha pós-guerra, deixando o governo fragilizado.
**Euro apoiado por queda do petróleo e spreads de juros sustentam o valor justo do EUR-USD**
Estrategistas do Scotiabank apontam que “o declínio renovado no preço do petróleo é positivo para o EUR, dada a relação de troca da área do euro e sua dependência de importações de energia”. Eles acrescentam que os diferenciais de juros continuam a favorecer a moeda única, observando que “os spreads de juros permanecem favoráveis, com uma estimativa de valor justo (FV) restrita (apenas o spread de juros de 2 anos Alemanha-EUA) pairando ligeiramente acima de 1,15”.
**Collins sinaliza riscos de inflação mais altos, apoiando uma postura mais restritiva do Fed**
Collins, do Fed, adotou um tom notavelmente mais hawkish, com a pontuação de 8.1/10 no FXS Speechtracker bem acima da média histórica de 6.6/10, sublinhando um compromisso mais firme com o aperto monetário. A ênfase em uma “probabilidade aumentada” de que a inflação permaneça “notavelmente acima de 2%” e a visão de que um mercado de trabalho forte permite que a política se concentre inteiramente em restaurar a estabilidade de preços após anos de inflação elevada apontam para o apoio à manutenção da TAXA DE JUROS DOS FUNDOS FEDERAIS um pouco mais restritiva por mais tempo. Essa combinação de preocupação elevada com a inflação e confiança na resiliência do mercado de trabalho é tipicamente favorável ao Dólar e negativa para moedas sensíveis ao risco.
O Índice de Sentimento do Fed (FXS Fed Sentiment Index) subiu 0,53 pontos para 150,49, reforçando que o cenário geral da comunicação do Fed permanece firmemente em território hawkish. Com o índice bem acima da marca neutra de 100 e o discurso mais recente pontuando bem acima da linha de base estabelecida, os dados sinalizam riscos de alta persistentes para os rendimentos dos EUA e para o Dólar, à medida que os mercados precificam um período mais longo de política restritiva.
**Análise Técnica: EUR/USD permanece limitado abaixo da SMA de 100 dias**
No gráfico diário, o EUR/USD mantém um tom de curto prazo de baixa, pois permanece abaixo da média móvel (MA) de 100 dias e da linha central da média móvel simples (SMA) de 20 dias das Bandas de Bollinger. O preço está apenas ligeiramente acima da banda inferior de Bollinger, sugerindo que o par está pairando perto da borda inferior de seu envelope de volatilidade recente, enquanto o Índice de Força Relativa (14) em 31,7 flerta com a zona de sobrevenda e sugere um momentum de baixa esticado em vez de uma reversão confirmada.
No lado positivo, a resistência inicial surge na MA de 100 dias em 1.1540, seguida de perto pela banda central SMA de 20 dias de Bollinger em 1.1562, que juntas definem um teto denso antes de qualquer recuperação significativa, com a banda superior de Bollinger perto de 1.1700 atuando como um obstáculo mais distante. No lado negativo, o suporte imediato é visto na banda inferior de Bollinger em torno de 1.1425, e uma quebra sustentada abaixo desse nível provavelmente abriria a porta para uma continuação da tendência de baixa, enquanto se mantiver acima dela, poderia desencadear um período de consolidação abaixo do cluster de médias móveis citado.
(A análise técnica desta notícia foi elaborada com o auxílio de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)
