O Índice do Dólar Americano (DXY) abandona a área de picos mensais e recua em direção à zona de 101,30 na terça-feira. Um teste dos picos anuais permanece em pauta.
A correção do dólar americano ocorre após três avanços diários consecutivos e parece ter encontrado uma resistência considerável na faixa de 101,60-101,70, uma região próxima às suas máximas anuais de cerca de 101,80 registradas no final de junho. Apesar do recuo diário, o índice continua sendo negociado bem acima de sua média móvel simples (SMA) de 200 dias, mantendo a perspectiva construtiva de curto prazo e permitindo avanços adicionais no futuro.
Petróleo, rendimentos e inflação
O arrefecimento das tensões no Oriente Médio tem colaborado com o forte recuo nos preços do petróleo bruto. Dito isso, os preços do barril de referência americana para o petróleo bruto leve doce (WTI) recuaram pelo terceiro dia consecutivo, rompendo a marca chave de US$ 80,00 e atingindo novas mínimas de duas semanas.
Da mesma forma, os temores de inflação parecem ter diminuído um pouco, motivando os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA a estenderem seu movimento corretivo em todo o espectro, ao mesmo tempo em que os participantes do mercado continuam a avaliar o potencial caminho das taxas do Fed antes do evento do FOMC na quarta-feira.
Sobre este último, o banco central é amplamente esperado para manter sua política inalterada mais uma vez, deixando sua faixa alvo de taxa de fundos federais (FFTR) intacta em 3,25%-3,75%. Enquanto isso, espera-se que a inflação dos EUA atraia toda a atenção das perguntas da mídia, particularmente à luz dos dados de CPI mais fracos do que o esperado em junho e do atual arrefecimento da efervescência geopolítica e seu impacto nos preços ao consumidor daqui para frente.
De volta aos EUA, dados decepcionantes do índice de Confiança do Consumidor do Conference Board acompanham o movimento de queda do dólar. O próximo indicador a ser divulgado é o relatório semanal da API sobre os estoques de petróleo bruto dos EUA, antes dos dados oficiais de quarta-feira do EIA.
Visão técnica
No gráfico diário, o Índice do Dólar Americano é negociado a 101,29. O viés de curto prazo é altista, com o preço mantendo-se acima das médias móveis simples (SMA) de 55, 100 e 200 dias, que se agrupam entre aproximadamente 99,1 e 100,3 e reforçam uma tendência de alta subjacente. O momentum permanece construtivo, pois o Índice de Força Relativa de 14 períodos em 57,18 permanece confortavelmente acima da linha mediana, enquanto o Índice Direcional Médio em torno de 25,64 sugere uma tendência modesta, mas ainda ativa, em vez de um movimento exaurido.
Na ponta superior, a resistência inicial é delineada pelo recente teto horizontal em 101,98, onde um fechamento diário acima abriria caminho para ganhos adicionais. Na ponta inferior, o suporte imediato é visto em 100,64 e depois em 100,39, com um recuo mais profundo visando a área de 99,50 antes da SMA de 55 dias perto de 100,30 e da SMA de 100 dias em torno de 99,72; uma quebra abaixo dessas médias móveis exporia os pisos estruturais mais distantes em 97,62 e meados de 95,00.
(A análise técnica desta notícia foi escrita com a ajuda de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)
Perguntas Frequentes sobre o Fed
O que o Federal Reserve faz e como isso impacta o Dólar Americano?
A política monetária nos EUA é moldada pelo Federal Reserve (Fed). O Fed tem dois mandatos: alcançar a estabilidade de preços e promover o pleno emprego. Sua principal ferramenta para atingir esses objetivos é ajustar as taxas de juros.
Quando os preços estão subindo muito rapidamente e a inflação está acima da meta de 2% do Fed, ele aumenta as taxas de juros, elevando os custos de empréstimo em toda a economia. Isso resulta em um Dólar Americano (USD) mais forte, pois torna os EUA um lugar mais atraente para investidores internacionais depositarem seu dinheiro.
Quando a inflação cai abaixo de 2% ou a taxa de desemprego está muito alta, o Fed pode reduzir as taxas de juros para incentivar o endividamento, o que pressiona o Greenback.
Com que frequência o Fed realiza reuniões de política monetária?
O Federal Reserve (Fed) realiza oito reuniões de política monetária por ano, onde o Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) avalia as condições econômicas e toma decisões de política monetária.
O FOMC é composto por doze oficiais do Fed – os sete membros do Conselho de Governadores, o presidente do Federal Reserve Bank de Nova York e quatro dos onze presidentes restantes dos Bancos da Reserva regionais, que servem mandatos de um ano em regime de rotação.
O que é Quantitative Easing (QE) e como isso impacta o USD?
Em situações extremas, o Federal Reserve pode recorrer a uma política chamada Quantitative Easing (QE). QE é o processo pelo qual o Fed aumenta substancialmente o fluxo de crédito em um sistema financeiro estagnado.
É uma medida de política não convencional usada durante crises ou quando a inflação está extremamente baixa. Foi a arma de escolha do Fed durante a Grande Crise Financeira em 2008. Envolve o Fed imprimindo mais Dólares e usando-os para comprar títulos de alta qualidade de instituições financeiras. O QE geralmente enfraquece o Dólar Americano.
O que é Quantitative Tightening (QT) e como isso impacta o Dólar Americano?
Quantitative tightening (QT) é o processo reverso do QE, pelo qual o Federal Reserve para de comprar títulos de instituições financeiras e não reinveste o principal dos títulos que detém em vencimento para comprar novos títulos. Geralmente é positivo para o valor do Dólar Americano.
