O par USD/JPY estende seu momentum de alta na quarta-feira, subindo 0.54% para cerca de 159.65 no momento da escrita, seu nível mais alto em dez semanas. O par rompe decisivamente acima do nível de resistência de 159.00, apoiado pela força renovada no Dólar Americano (USD), à medida que investidores antecipam cada vez mais novos aumentos nas taxas de juros pelo Federal Reserve (Fed).
O rali do Dólar Americano segue comentários hawkish do governador do Fed, Christopher Waller, e dados mais fortes que o esperado do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) dos EUA divulgados na terça-feira. Waller alertou que um “aumento de meio ponto percentual pelo Fed pode ser necessário em dezembro” se a inflação central mensal permanecer “em torno de 0,3% ou superior”. O relatório subsequente do CPI mostrou a inflação central subindo 0,3% em outubro, superando a previsão de 0,2%, enquanto a inflação geral aumentou 0,4%, acima das expectativas de 0,3%.
Esses desenvolvimentos desencadearam uma forte reavaliação das expectativas de taxas de juros do Fed. De acordo com a ferramenta CME FedWatch, os mercados agora atribuem uma chance de 85% a um aumento de 25 pontos base em dezembro e uma chance de 15% de um aumento maior de 50 pontos base.
Mais importante, as chances de outro aumento de 25 pontos base em janeiro dispararam para 60%, em comparação com apenas 19% antes da reavaliação de terça-feira, reforçando o apelo do Dólar Americano.
Enquanto isso, o Iene Japonês (JPY) luta apesar das crescentes expectativas de que o Banco do Japão (BoJ) possa aumentar as taxas de juros novamente em dezembro. O Resumo das Opiniões de Outubro do banco central revelou apoio crescente para um maior aperto monetário, embora os formuladores de políticas permaneçam divididos sobre o ritmo apropriado.
A crescente divergência na política monetária continua favorecendo o Dólar Americano, enquanto o avanço do USD/JPY em direção ao limiar psicologicamente importante de 160.00 levanta a possibilidade de intervenção pelas autoridades japonesas.
Iene desliza de volta para perto de 160 com Dólar forte mantendo risco de intervenção do BoJ em foco
Analistas do MUFG observam que o iene “enfraqueceu acentuadamente ontem em resposta aos dados de inflação dos EUA” e que “o USD/JPY voltou para perto do nível de 160, acima do qual a intervenção se torna uma perspectiva muito maior”. Estrategistas do ING apontam de forma semelhante para um “dólar amplamente forte”, mas “cada vez mais acham que os investidores procurarão adquirir iene barato caso o USD/JPY ultrapasse novamente 160”. O ING acrescenta que “tudo o que precede pode alimentar a visão do Banco do Japão de que a inflação está agora estável em 2,00% e sua política monetária acomodatícia pode ser controlada”, reforçando a sensação de que as dinâmicas de política podem mudar gradualmente em favor de um iene mais forte no médio prazo, mesmo que o spot paire perto de níveis sensíveis à intervenção por enquanto.
Análise técnica do USD/JPY
No gráfico de quatro horas, o USD/JPY negocia a 159.68, mantendo um viés de alta no curto prazo, pois o preço se mantém confortavelmente acima das médias móveis simples (SMAs) de 100 e 200 períodos agrupadas em torno de 157.90. O par também está sendo negociado acima do suporte horizontal próximo em 159.00, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) entrou em território de sobrecompra perto de 72, sugerindo um momentum de alta forte, mas potencialmente esticado.
Na parte superior, a resistência imediata surge em 159.80, antes da barreira mais significativa em 160.40, onde os compradores podem começar a realizar lucros. Na parte inferior, o suporte inicial é visto em 159.00, com a SMA de 200 períodos em 157.94 e a SMA de 100 períodos em 157.91 reforçando uma zona de demanda mais ampla acima do piso horizontal em 157.50.
