O ouro (XAU/USD) caiu mais de 1% nesta terça-feira, devolvendo boa parte dos ganhos do dia anterior com a realização de lucros por parte dos traders. Comentários de “hawkish” do membro do Federal Reserve (Fed), Christopher Waller, adicionaram pressão enquanto os mercados aguardam os dados de inflação ao consumidor dos EUA, previstos para as 13:30 GMT. No momento da escrita, o XAU/USD negociava em torno de US$ 4.075, abaixo do pico de segunda-feira perto de US$ 4.148.
Waller afirmou que ainda “apoiaria um aumento de 25 pontos base” em dezembro, mesmo que a inflação de outubro arrefecesse. Ele acrescentou que um “aumento de meio ponto do Fed pode ser necessário em dezembro” se o núcleo do CPI de outubro vier “em torno de 0,3% ou mais”. Traders agora precificam totalmente um aumento de taxa de 25 pontos base (bps) em dezembro, de acordo com a ferramenta FedWatch do CME.
Economistas esperam que o Índice de Preços ao Consumidor (CPI) geral suba 0,3% na comparação mensal em outubro, abaixo dos 0,6% de setembro. O núcleo do CPI, que exclui alimentos e energia, também deve cair para 0,2% de 0,3%. O Bureau of Labor Statistics (BLS) não publicará as cifras anuais do CPI devido ao fechamento do governo no ano passado.
As declarações de Waller também ajudaram o Índice do Dólar (DXY) a recuperar terreno após cair 0,60% na segunda-feira, pois as esperanças de diplomacia EUA-Irã pressionaram os preços do petróleo para baixo. O DXY, que acompanha o valor do dólar americano contra uma cesta de seis principais moedas, negocia em torno de 101,70, acima de uma mínima intradiária de 101,49.
O West Texas Intermediate (WTI) escorrega para perto de US$ 83 o barril, seu nível mais baixo desde 31 de agosto, após o presidente dos EUA, Donald Trump, dizer que havia “momentum positivo” em direção ao fim da guerra com o Irã, após conversas com o primeiro-ministro do Catar na Casa Branca na segunda-feira.
Analistas da ING esperam que o dólar permaneça sustentado no curto prazo, argumentando que “o dólar deve permanecer apoiado pelo forte crescimento dos EUA, alta inflação e um Fed ameaçando apertar” ainda mais. Eles observam que “nosso caso base assume que o Federal Reserve permanecerá “hawkish” no primeiro trimestre, pois o crescimento decente dos EUA e a inflação acima de 3% mantêm os mercados monetários precificando a ameaça de um ciclo de aperto estendido”.
A perspectiva “hawkish” do Fed continua sendo um obstáculo para o ouro, pois taxas de juros mais altas aumentam o custo de oportunidade de manter o metal sem rendimento. Um relatório de CPI mais quente do que o esperado pode dar mais suporte ao dólar americano e pesar sobre o ouro, enquanto uma leitura mais suave pode dar ao metal algum fôlego.
Análise Técnica: Nível de US$ 4.000 em foco se a SMA de 20 dias ceder
No gráfico diário, o tom de curto prazo do XAU/USD é neutro, com o spot se mantendo logo acima da Média Móvel Simples (SMA) de 20 dias das Bandas de Bollinger em aproximadamente US$ 4.061, que atua como suporte imediato, enquanto a banda superior em torno de US$ 4.220 limita a alta. O Índice de Força Relativa (RSI) em cerca de 49 reforça um cenário de consolidação, mesmo que o MACD se torne decisivamente positivo, sugerindo que o momentum de alta está melhorando, mas ainda restrito pela resistência próxima.
Na alta, a resistência inicial surge na banda superior de Bollinger, perto de US$ 4.220, antes de uma barreira horizontal mais significativa em US$ 4.400, onde os vendedores podem retomar o controle. Na baixa, o primeiro suporte é visto na SMA de 20 dias no meio das Bandas de Bollinger, em torno de US$ 4.061, seguido pelo suporte psicológico e gráfico em US$ 4.000. Perdas adicionais podem expor a banda inferior de Bollinger perto de US$ 3.902, seguida pela mínima do ano até o momento em US$ 3.870.
(A análise técnica desta matéria foi escrita com a ajuda de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)
