O ouro (XAU/USD) opera em baixa nesta quinta-feira, com o mais recente anúncio de política monetária do Federal Reserve (Fed) mantendo um aumento em dezembro firmemente em jogo, após o banco central dos EUA manter as taxas de juros estáveis em sua reunião de outubro. Traders agora se voltam para os dados de inflação do Personal Consumption Expenditures (PCE) dos EUA em busca de novas pistas sobre o caminho da política do Fed. No momento da escrita, o XAU/USD negocia em torno de US$ 4.036, com queda de 0,76% no dia.
O Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) votou 10 a 2 na quarta-feira para manter as taxas em 3,75%-4,00%. A governadora Lisa Cook e o presidente do Fed de Cleveland, Beth Hammack, defenderam um aumento de 25 pontos base. A decisão de pausar, apesar das crescentes evidências de pressões inflacionárias, provocou uma reação inicial levemente dovish, elevando o ouro enquanto pressionava o dólar americano e os rendimentos dos títulos de curto prazo para baixo.
Ainda assim, a mensagem geral permaneceu hawkish. O presidente Kevin Warsh reiterou seu compromisso em entregar estabilidade de preços, observando que “embora as condições financeiras gerais estejam mais apertadas, sou relutante e incapaz de chamá-las de apertadas”. Warsh também enfatizou que combater a inflação não se trata de uma data específica ou de um único dado econômico.
Analistas do Rabobank destacam que, apesar de manter a política inalterada, o Comitê “indicou a necessidade de mais informações para ajudar a determinar a postura política apropriada”. O presidente Warsh ressaltou que o “FOMC receberá muitos mais dados nas semanas até a próxima reunião”, reforçando a natureza dependente de dados da função de reação do Fed.
O estrategista sênior do Rabobank para os EUA conclui que, “sem fornecer orientação futura, Warsh essencialmente defendeu um aumento de juros em dezembro”, sugerindo que a porta para mais aperto permanece firmemente aberta.
Os traders atualmente precificam cerca de 80% de chance de um aumento de juros em dezembro, de acordo com a ferramenta CME FedWatch. Essas expectativas enfrentam um novo teste com o indicador de inflação preferido do Fed, que será divulgado às 12:30 GMT, juntamente com a estimativa avançada do Produto Interno Bruto (PIB) do terceiro trimestre.
O Índice do Dólar (DXY), que acompanha o valor do Greenback em relação a uma cesta de seis principais moedas, mantém-se firme acima de 102,00 antes dos dados, após o declínio do dia anterior.
Para o ouro, a perspectiva de mais aumentos de juros permanece um obstáculo chave, pois taxas de juros mais altas aumentam o custo de oportunidade de manter o metal sem rendimento. Uma leitura do PCE mais forte do que o esperado pode reforçar as apostas de um aumento em dezembro e pressionar o ouro para baixo, enquanto números mais fracos podem aliviar essas expectativas e oferecer margem para uma recuperação de curto prazo.
Análise Técnica: XAU/USD se mantém acima da banda inferior de Bollinger
No gráfico diário, o XAU/USD permanece abaixo da Média Móvel Simples (SMA) de 20 dias em US$ 4.113, que forma a banda média de Bollinger, mantendo o viés de curto prazo como baixista. O Índice de Força Relativa (RSI) paira em torno de 38, apontando para um momentum de compra fraco sem atingir território de sobrevisto. Enquanto isso, a Convergência Divergência de Médias Móveis (MACD) permanece ligeiramente negativa, sugerindo que os vendedores mantêm o controle.
Na alta, a resistência inicial se encontra na SMA de 20 dias perto de US$ 4.113, seguida pela banda superior de Bollinger em US$ 4.229. Um movimento sustentado acima desses níveis pode abrir caminho para US$ 4.400.
Na baixa, a banda inferior de Bollinger perto de US$ 3.998 e a zona de suporte anterior em torno de US$ 4.000-US$ 3.950 devem conter novas quedas. No entanto, uma quebra decisiva abaixo dessa área pode desencadear um declínio mais acentuado.
(A análise técnica desta matéria foi escrita com a ajuda de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)
