O preço do ouro (XAU/USD) perdeu terreno, negociando perto de US$ 4.125 nas primeiras horas de negociação asiática de terça-feira. Aumentos nas apostas de novas altas nas taxas de juros dos EUA, após um relatório de Payroll (NFP) mais forte do que o esperado, pesam sobre o metal precioso. Os traders acompanharão de perto os desenvolvimentos em torno do acordo de paz EUA-Irã para obter novo ímpeto.
Os dados otimistas sobre empregos nos EUA divulgados na semana passada reforçaram as expectativas de que o Federal Reserve (Fed) poderá manter as taxas de juros mais altas por mais tempo. A economia dos EUA adicionou 165.000 empregos em outubro, em comparação com 60.000 registrados em setembro, superando as estimativas.
Enquanto isso, a taxa de desemprego caiu para 4,1% em outubro. Taxas de juros mais altas aumentam o custo de oportunidade de manter ouro, que não gera rendimentos, tornando-o menos atraente para os investidores.
Os traders atualmente veem cerca de 84,0% de probabilidade de o Fed aumentar as taxas em dezembro, em comparação com 72,8% antes do relatório de empregos dos EUA, de acordo com a ferramenta CME FedWatch.
Por outro lado, a queda nos preços do petróleo bruto pode aliviar as preocupações com a inflação e ajudar a limitar as perdas do metal amarelo. O petróleo caiu acentuadamente depois que o presidente dos EUA, Donald Trump, minimizou a probabilidade de novos ataques ao Irã, embora ataques a navios perto do Estreito de Hormuz mantivessem as preocupações com o fornecimento em foco.
Ouro brilha com tom de aversão ao risco pesando sobre ações e rendimentos
Analistas do Deutsche Bank observam que os mercados de crédito estavam “bastante estáveis em ambos os lados do Atlântico”, mas observam que “o tom de aversão ao risco nas ações significou uma boa semana para o ouro, que subiu +5,06% (-0,42% na sexta-feira) em sua melhor semana desde agosto”. Eles acrescentam que “juntamente com o tom de aversão ao risco da liquidação de IA”, essa mudança de sentimento “ajudou a reduzir os rendimentos dos títulos soberanos em todo o mundo”. Mesmo assim, o Deutsche Bank aponta que “o rendimento do Tesouro dos EUA de 10 anos está em +1pb a 4,87% e o Brent em cerca de um por cento no momento em que escrevo”, ressaltando como a demanda defensiva por ouro surgiu em um cenário de movimentos mistos em outras classes de ativos importantes.
Análise Técnica: Ouro permanece limitado abaixo da SMA de 100 dias
No gráfico diário, o XAU/USD permanece limitado no curto prazo, com o spot mantendo-se abaixo da Média Móvel Simples (SMA) de 100 dias, enquanto ainda negocia acima do suporte da banda média de Bollinger de 20 dias. Essa configuração sugere um repique corretivo dentro de uma consolidação mais ampla, pois o Índice de Força Relativa (RSI) em torno de 52 aponta para um momentum positivo modesto, em vez de um rompimento decisivo de alta.
Na ponta superior, a resistência inicial é vista na SMA de 100 dias em torno de US$ 4.200, com uma barreira mais forte na banda superior de Bollinger perto de US$ 4.225; um fechamento diário acima desse cluster seria necessário para reabrir o caminho para novas máximas. Na ponta inferior, o suporte imediato é fornecido pela banda média de Bollinger em aproximadamente US$ 4.065, antes da banda inferior de Bollinger perto de US$ 3.900, onde uma quebra exporia uma fase corretiva mais profunda em direção às mínimas do ciclo anterior.
(A análise técnica desta matéria foi escrita com a ajuda de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)
