O ouro (XAU/USD) inicia a semana em tom positivo, com o Dólar americano (USD) devolvendo parte dos ganhos impulsionados pelo forte relatório de empregos dos EUA divulgado na sexta-feira. O metal, no entanto, luta para garantir uma quebra decisiva acima de US$ 4.100, com a atenção voltada para os dados de inflação dos EUA desta semana. No momento da escrita, XAU/USD negocia em torno de US$ 4.106, com alta de 1% no dia após atingir uma máxima intradiária de US$ 4.134.
O Índice do Dólar (DXY), que acompanha a moeda verde em relação a um cesto de seis principais moedas, negocia em torno de 101,83, abaixo da máxima de 102,36 de sexta-feira.
Os dados de Payroll (NFP) dos EUA mostraram um aumento de 165 mil vagas em outubro, mais do que o dobro da previsão de 65 mil, enquanto o ganho de setembro foi revisado para cima, de 29 mil para 60 mil. A taxa de desemprego caiu de 4,2% para 4,1%.
Os números sugerem que o mercado de trabalho está se mantendo firme, dando ao Federal Reserve (Fed) espaço para aumentar as taxas de juros e trazer a inflação de volta à sua meta de 2%. Os custos mais altos de energia ligados ao conflito no Oriente Médio deixam os riscos inflacionários inclinados para cima.
No entanto, os preços do petróleo recuaram de suas máximas recentes à medida que os esforços diplomáticos continuam e os traders apostam que a vitória dos democratas nas eleições de meio de mandato aumentará a pressão sobre o presidente Donald Trump para encerrar a guerra com o Irã.
Em uma entrevista à CBS News exibida no domingo, Trump disse que “não havia razão” para escalar o conflito. Trump também deve se reunir com o primeiro-ministro do Catar na Casa Branca nesta segunda-feira.
O Índice de Preços ao Consumidor (CPI) dos EUA será divulgado na terça-feira, seguido pelo Índice de Preços ao Produtor (PPI) na sexta-feira. Ambos os relatórios podem mudar as expectativas para a decisão final de política monetária do Fed para o ano.
Analistas do Commerzbank Research observam que as projeções de setembro do Fed já apontavam decisivamente para um aperto adicional, destacando que “dos 18 funcionários do Fed que apresentaram projeções para o caminho apropriado das taxas de juros em setembro, 16 anteciparam pelo menos mais um aumento das taxas este ano”. Eles acrescentam que os lançamentos econômicos desde então, incluindo os fortes dados de payroll de outubro e a inflação ainda elevada, “provavelmente não mudaram essa avaliação materialmente”.
Os traders precificam uma chance de 80% de um aumento das taxas em dezembro, de acordo com a ferramenta FedWatch do CME. A perspectiva hawkish do Fed continua sendo um obstáculo para o ouro, pois taxas de juros mais altas aumentam o custo de oportunidade de manter o metal, que não gera rendimento.
Além dos dados de inflação, os traders também acompanharão uma agenda cheia de discursos do Fed esta semana em busca de pistas sobre a inclinação dos formuladores de políticas antes da reunião de dezembro.
Análise Técnica: Bulls miram SMAs de 50 e 100 dias perto de US$ 4.200
No gráfico diário, a alta do XAU/USD permanece limitada pelas Médias Móveis Simples (SMAs) de 50 e 100 dias, enquanto a SMA de 200 dias se situa ainda mais acima, reforçando o viés de baixa mais amplo.
Ainda assim, o metal negocia acima da SMA de 21 dias em US$ 4.068, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) paira ligeiramente acima da marca neutra de 50 e o indicador MACD avança em território positivo, sugerindo uma melhora no momentum de curto prazo dentro de um cenário estrutural ainda de baixa.
No lado da alta, a resistência imediata é vista na SMA de 50 dias em US$ 4.190, seguida de perto pela SMA de 100 dias em US$ 4.201, enquanto uma barreira mais distante emerge na SMA de 200 dias em US$ 4.457. No lado da baixa, o suporte inicial aparece na SMA de 21 dias perto de US$ 4.068, antes do piso horizontal psicológico em US$ 4.000 e da mínima do ano até o momento em US$ 3.870.
(A análise técnica desta matéria foi escrita com a ajuda de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)
