O ouro (XAU/USD) mergulhou mais de 1% na quinta-feira, após uma série de dados econômicos dos EUA cimentarem o caso para outra alta de juros pelo Federal Reserve (Fed) na reunião de 9 de dezembro. No momento da escrita, XAU/USD negociava a US$ 4.019, após atingir uma máxima de US$ 4.069.
XAU/USD tomba com crescimento resiliente e inflação elevada reforçando expectativas de aperto em dezembro
O Dólar Americano está estendendo suas perdas, com o Índice do Dólar (DXY), que acompanha o desempenho da moeda contra seis pares, em queda de 0,18% a 101,96. Isso foi impulsionado pela decisão do Federal Reserve de manter as taxas inalteradas e pela falta de orientação futura do presidente do Fed, Kevin Warsh, na quarta-feira.
Após a decisão, os mercados de dinheiro precificavam uma chance de 84% de uma alta de juros de 25 pontos base. Desde então, reduziram as probabilidades para 81%, de acordo com o Prime Terminal.
Os preços do ouro subiram para US$ 4.035 antes de fazerem uma reversão para os níveis atuais com a divulgação dos dados dos EUA. O Produto Interno Bruto (PIB) no terceiro trimestre aumentou 3,4% ao ano, acima das previsões de 3,2% e acima dos 2,2% do trimestre anterior. Além disso, o principal indicador de inflação do Fed, o Índice de Preços de Gastos de Consumo Pessoal (PCE) Central, subiu para 3,1% ao ano, conforme esperado, sinalizando que o Fed tem trabalho a fazer em seu mandato de estabilidade de preços.
Após os dados de crescimento econômico e inflação, o mercado de trabalho está indo bem, com os Pedidos Iniciais de Seguro-Desemprego para a semana encerrada em 24 de outubro caindo de 195 mil para 194 mil, abaixo das previsões de 199 mil.
As tensões no Oriente Médio diminuíram após o vice-presidente dos EUA, JD Vance, buscar reviver as negociações de paz escrevendo para Mohsen Rezaei, chefe do Conselho Supremo de Segurança Nacional do Irã. Mesmo com os preços do petróleo em queda, o ouro não conseguiu se recuperar em meio às expectativas de taxas de juros mais altas.
O rendimento do Tesouro de 10 anos dos EUA está estável em 4,999%, após atingir uma mínima de 4,949%. Isso, juntamente com a incerteza sobre o resultado das eleições de meio de mandato dos EUA em 3 de novembro, mantém os preços do ouro estáveis.
Na próxima semana, o calendário contará com o ISM Manufacturing e Services PMI, Factory Orders, a pesquisa JOLTS, Initial Jobless Claims e os dados de Nonfarm Payrolls de outubro.
XAU/USD outlook técnico: Queda em direção a US$ 4.000 com vendedores de olho na mínima do ano abaixo de US$ 3.970
O preço do ouro mostra que os vendedores estão dominando a ação, com XAU/USD caindo abaixo da mínima diária de quarta-feira de US$ 4.025, com a perspectiva de testar a mínima da semana passada de US$ 3.975 se o ouro cair abaixo de US$ 4.000. O momentum favorece mais quedas, pois o Índice de Força Relativa (RSI) está caindo em direção à zona de sobrevenda.
Por outro lado, os compradores podem recuperar algum controle se o ouro ultrapassar a marca de US$ 4.100. Uma vez feito isso, a próxima parada é US$ 4.200, seguida pelas Médias Móveis Simples (SMAs) de 100 e 50 dias em US$ 4.217 e US$ 4.269, respectivamente.
Perguntas Frequentes sobre Ouro
Por que as pessoas investem em Ouro?
O ouro desempenhou um papel fundamental na história humana, sendo amplamente utilizado como reserva de valor e meio de troca. Atualmente, além de seu brilho e uso em joias, o metal precioso é amplamente visto como um ativo de refúgio seguro, o que significa que é considerado um bom investimento em tempos turbulentos. O ouro também é amplamente visto como uma proteção contra a inflação e contra a desvalorização de moedas, pois não depende de nenhum emissor ou governo específico.
Quem compra mais Ouro?
Os bancos centrais são os maiores detentores de ouro. Em seu objetivo de apoiar suas moedas em tempos turbulentos, os bancos centrais tendem a diversificar suas reservas e comprar ouro para melhorar a força percebida da economia e da moeda. Altas reservas de ouro podem ser uma fonte de confiança na solvência de um país. Os bancos centrais adicionaram 1.136 toneladas de ouro no valor de cerca de US$ 70 bilhões às suas reservas em 2022, de acordo com dados do World Gold Council. Esta é a maior compra anual desde o início dos registros. Bancos centrais de economias emergentes, como China, Índia e Turquia, estão aumentando rapidamente suas reservas de ouro.
Como o Ouro é correlacionado com outros ativos?
O ouro tem uma correlação inversa com o Dólar Americano e os Títulos do Tesouro Americano, que são ambos importantes ativos de reserva e refúgio seguro. Quando o dólar se deprecia, o ouro tende a subir, permitindo que investidores e bancos centrais diversifiquem seus ativos em tempos turbulentos. O ouro também é inversamente correlacionado com ativos de risco. Uma alta no mercado de ações tende a enfraquecer o preço do ouro, enquanto vendas em mercados mais arriscados tendem a favorecer o metal precioso.
O que determina o preço do Ouro?
O preço pode se mover devido a uma ampla gama de fatores. Instabilidade geopolítica ou medos de uma recessão profunda podem rapidamente fazer o preço do ouro disparar devido ao seu status de refúgio seguro. Como um ativo sem rendimento, o ouro tende a subir com taxas de juros mais baixas, enquanto o custo de dinheiro mais alto geralmente pesa sobre o metal amarelo. Ainda assim, a maioria dos movimentos depende de como o Dólar Americano (USD) se comporta, pois o ativo é precificado em dólares (XAU/USD). Um dólar forte tende a manter o preço do ouro controlado, enquanto um dólar mais fraco provavelmente impulsionará os preços do ouro para cima.
Autor
Christian Borjon Valencia
FXStreet
Analista de mercado, editor de notícias e instrutor de trading com mais de 14 anos de experiência em mercados de câmbio, commodities, índices de ações dos EUA e mercados macro globais.
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