O par EUR/USD opera em baixa, próximo a 1.1120 durante as primeiras horas do pregão europeu desta quarta-feira. Os mercados podem adotar uma postura cautelosa mais tarde no dia, antes da decisão sobre as taxas de juros do Federal Reserve (Fed) na quarta-feira. Na quinta-feira, a reunião de política monetária do Banco Central Europeu (BCE) estará em destaque.
Os mercados esperam que o Fed mantenha as taxas de referência estáveis em uma faixa de 3,75%-4,00% quando divulgar sua decisão na quarta-feira. Os futuros de fundos federais precificam uma chance implícita de 92,8% de que o Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) manterá sua taxa de juros de política inalterada, de acordo com a ferramenta CME FedWatch. A probabilidade de uma alta de juros nos EUA em dezembro é de 84,4%.
“O Fed não precisa aumentar hoje para mover os mercados”, disse Chris Weston, chefe de pesquisa da Pepperstone Group em Melbourne. “Simplesmente precisa mudar a probabilidade percebida de aumentar em dezembro.”
Na frente do Euro, é provável que o BCE deixe suas taxas de juros inalteradas em sua próxima reunião na quinta-feira, após um aumento de 25 bps em setembro. Enquanto isso, os altos custos de energia, a volatilidade nos títulos do governo francês e as preocupações com a posição fiscal da França podem limitar a alta da moeda comum no curto prazo.
Força do Dólar pressiona EUR enquanto Wall Street avança
Analistas do Commerzbank relatam um tom misto, mas geralmente construtivo nos mercados dos EUA, observando que “o DJIA manteve-se estável, enquanto o S&P 500 e o Nasdaq Composite Index subiram 0,6% e 1,2%, respectivamente.” No mercado de câmbio, eles destacam um renovado suporte ao dólar, com o “Dollar Index subindo 0,4% para 102,37”, com o Dólar mais forte pressionando a moeda única: “EUR-USD caiu 50 pips para 1.1120.”
Warsh cauteloso com cicatrizes de crise, mas otimista com investimento e IA, mantendo os bulls do Dólar em alerta
As declarações do presidente do Fed, Warsh, pontuam ligeiramente abaixo da linha de base estabelecida no FXS Speechtracker, com 5,6 versus um histórico de 6,1, refletindo um tom ligeiramente menos impactante, apesar de uma mensagem amplamente estável. A admissão de estar “excessivamente marcado” pela Crise Financeira Global sublinha um viés estruturalmente cauteloso em relação à estabilidade financeira, mesmo que Warsh destaque um aumento estrutural no crescimento e investimento e se recuse a se comprometer com as reuniões de outubro e dezembro. A ênfase em IA como um motor de demanda de curto prazo e um suporte futuro para políticas dependentes de dados sugere abertura a riscos de alta impulsionados pela produtividade, mas com incerteza reconhecida sobre o emprego.
O FXS Fed Sentiment Index permaneceu inalterado no discurso, mantendo-se em 127,51, uma leitura firmemente hawkish, apesar da movimentação plana de 0,00 pontos. Isso indica que, embora os últimos comentários não tenham alterado o dial hawkish, o cenário geral da política monetária permanece favorável ao Dólar no contexto da elevada hawkishness do Fed capturada pelo FXS Fed Sentiment Index e pelo FXS Speechtracker.
Análise Técnica: EUR/USD mantém viés de baixa em meio a condições de sobrevivido
No gráfico diário, o EUR/USD estende uma clara fase de baixa, com o spot mantendo-se abaixo da média móvel simples de Bollinger de 20 dias e bem abaixo da média móvel de 100 dias, ambas reforçando agora um viés de queda. O preço também está abaixo da banda inferior de Bollinger, destacando a persistente pressão vendedora, enquanto o Índice de Força Relativa (14) em torno de 30 sinaliza condições de sobrevido que podem desacelerar, mas ainda não reverter, o declínio predominante.
Na ponta negativa, o nível psicológico de 1.1100 atua como um nível de suporte inicial para o par principal. Qualquer venda subsequente abaixo do nível mencionado exporia a mínima de 12 de maio de 2025, em 1.0951. A perspectiva de baixa mais ampla provavelmente persistirá enquanto o EUR/USD permanecer abaixo dessa barreira de longo prazo.
Na ponta superior, o nível de resistência inicial parece estar na linha média de Bollinger de 20 dias, em torno de 1.1205, e no limite superior da banda de Bollinger, próximo a 1.1280. Uma ruptura decisiva acima do nível mencionado pode abrir caminho para a média móvel de 100 dias em 1.1440.
(A análise técnica desta matéria foi escrita com a ajuda de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)
