O Dólar Americano (USD) opera estável perto de uma máxima de duas semanas em 99,60 no início do pregão europeu nesta quarta-feira. O rendimento do título do Tesouro americano de 10 anos negocia a 4,992%, após tentar testar novamente a marca de 5%, o nível mais alto desde 2007. O Federal Reserve (Fed) anunciará sua decisão sobre a taxa de juros mais tarde hoje, seguida por uma coletiva de imprensa do presidente do Fed, Kevin Warsh.
Preço do Dólar Hoje
A tabela abaixo mostra a variação percentual do Dólar Americano (USD) contra as principais moedas listadas hoje. O Dólar Americano foi mais forte contra o Dólar Canadense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.04% | -0.01% | -0.03% | 0.07% | 0.05% | 0.05% | -0.03% |
| EUR | 0.04% | 0.03% | 0.04% | 0.13% | 0.07% | 0.11% | 0.02% |
| GBP | 0.01% | -0.03% | 0.00% | 0.09% | 0.04% | 0.08% | -0.01% |
| JPY | 0.03% | -0.04% | 0.00% | 0.10% | 0.06% | 0.10% | -0.01% |
| CAD | -0.07% | -0.13% | -0.09% | -0.10% | -0.04% | -0.01% | -0.12% |
| AUD | -0.05% | -0.07% | -0.04% | -0.06% | 0.04% | 0.03% | -0.10% |
| NZD | -0.05% | -0.11% | -0.08% | -0.10% | 0.01% | -0.03% | -0.09% |
| CHF | 0.03% | -0.02% | 0.01% | 0.01% | 0.12% | 0.10% | 0.09% |
O mapa de calor mostra as variações percentuais das principais moedas umas contra as outras. A moeda base é escolhida na coluna da esquerda, enquanto a moeda de cotação é escolhida na linha superior. Por exemplo, se você escolher o Dólar Americano na coluna da esquerda e se mover ao longo da linha horizontal até o Iene Japonês, a variação percentual exibida na caixa representará USD (base)/JPY (cotação).
Os mercados agora precificam quase 92,4% de probabilidade de que o Fed aumentará as taxas de juros em um quarto de ponto percentual em sua reunião de política de setembro nesta quarta-feira, de acordo com a ferramenta CME FedWatch.
Os traders permanecem atentos aos desenvolvimentos no Oriente Médio após um ataque apoiado pelo Irã ao oleoduto Leste-Oeste da Arábia Saudita. Um porta-voz da coalizão militar liderada pela Arábia Saudita no Iêmen disse na terça-feira que as defesas aéreas sauditas destruíram um drone Houthi ao sul de Meca antes que ele entrasse no espaço aéreo restrito sobre a cidade sagrada.
A Reuters informou na terça-feira que os carregamentos de petróleo no porto de Yanbu, na Arábia Saudita, foram suspensos após o maior exportador de petróleo do mundo fechar seu oleoduto Leste-Oeste após um ataque dos Houthis alinhados ao Irã no Iêmen na sexta-feira.
Suporte ao Dólar Aumenta com Ascensão dos Juros Americanos Antes do FOMC
Analistas do MUFG destacam que a recente firmeza do Dólar Americano tem sido sustentada por uma nova alta nas taxas de juros dos EUA, observando que “o rendimento do Tesouro de 10 anos dos EUA atingiu 5,00% e o rendimento de 2 anos subiu para 4,66%”. Eles apontam que “desde o início do ano, os rendimentos de 10 anos dos EUA subiram mais de 80 bps, enquanto os rendimentos asiáticos e europeus também dispararam, em meio ao aumento dos preços das commodities”. Nesse cenário, o MUFG observa que “a atenção do mercado agora se volta para a decisão da reunião do FOMC mais tarde hoje”, com os investidores “precificando mais de 90% de probabilidade de um aumento de 25 bps na taxa do Fed, enquanto esperam um total de dois aumentos até o final do ano”. No entanto, o banco adverte que “o Fed enfrenta um difícil dilema”, pois os formuladores de políticas equilibram as pressões inflacionárias persistentes contra os custos crescentes de uma política mais apertada.
Lagarde Sinaliza Inflação Persistente e Choque Longo, Inclinação Moderadamente Hawkish
A pontuação do FXS Speechtracker de 6,4 em comparação com a média de 6,2 da Presidente Lagarde aponta para um tom ligeiramente mais impactante e moderadamente hawkish, pois o discurso enfatiza a inflação em 3,3% e reforça o mandato principal do BCE de estabilidade de preços para toda a área do Euro. A ênfase em um choque “mais duradouro”, mercados de energia voláteis devido ao conflito no Oriente Médio e o aumento das taxas de longo prazo vinculados às finanças públicas e necessidades de financiamento, incluindo para inteligência artificial, reforçam a mensagem de que as condições restritivas podem precisar persistir.
Essa combinação apoia uma inclinação para manter a política relativamente apertada, o que é amplamente favorável ao Euro em um horizonte de médio prazo, especialmente em comparação com pares de menor rendimento. No entanto, o apelo para simplificar os regulamentos administrativos nos níveis europeu e francês sugere uma agenda estrutural de apoio ao crescimento, temperando o tom hawkish e indicando que o BCE permanecerá atento aos riscos de fragmentação entre os estados membros.
O EUR/USD avança para perto de 1,1550 na manhã europeia. O Banco Central Europeu (BCE) enfatizou na semana passada que não se comprometerá com mais medidas após aumentar as taxas pela segunda vez desde o início da guerra no Irã.
O GBP/USD mantém terreno positivo em torno de 1,3485 após os dados de inflação do Reino Unido. O Índice de Preços ao Consumidor (CPI) do país subiu 3,1% ao ano em agosto, em comparação com um aumento de 2,9% em junho, de acordo com o Office for National Statistics (ONS) nesta quarta-feira. Este número veio em linha com o consenso do mercado.
Enquanto isso, o núcleo do CPI, que exclui itens voláteis de alimentos e energia, subiu 2,6% ao ano em agosto, contra 2,6% no período anterior, em linha com as expectativas. O CPI mensal do Reino Unido chegou a 0,5% em agosto, em comparação com um aumento de 0,3% na leitura anterior.
Este relatório de inflação do CPI alimentará a tomada de decisão do Banco da Inglaterra (BoE) antes de sua decisão sobre a taxa de juros na quinta-feira. Os mercados esperam que o banco central do Reino Unido mantenha a taxa de juros inalterada em 3,75% em setembro.
O USD/JPY perde terreno para perto de 155,00 na sessão europeia nesta quarta-feira. O Banco do Japão (BoJ) tem a expectativa de aumentar sua taxa de juros de política para 1,25%, o nível mais alto em cerca de 31 anos, em sua reunião de definição de política de setembro na sexta-feira.
O Ouro se recupera de uma mínima de mais de um mês para acima de US$ 4.300 nesta quarta-feira. Os traders aguardam a decisão de política do Fed, com um aumento da taxa amplamente precificado.
Perguntas Frequentes sobre o Fed
O que o Federal Reserve faz e como isso impacta o Dólar Americano?
A política monetária nos EUA é moldada pelo Federal Reserve (Fed). O Fed tem dois mandatos: alcançar a estabilidade de preços e promover o pleno emprego. Sua principal ferramenta para atingir esses objetivos é ajustar as taxas de juros.
Quando os preços estão subindo muito rapidamente e a inflação está acima da meta de 2% do Fed, ele aumenta as taxas de juros, elevando os custos de empréstimo em toda a economia. Isso resulta em um Dólar Americano (USD) mais forte, pois torna os EUA um lugar mais atraente para investidores internacionais depositarem seu dinheiro.
Quando a inflação cai abaixo de 2% ou a Taxa de Desemprego está muito alta, o Fed pode reduzir as taxas de juros para incentivar o empréstimo, o que pressiona o Dólar.
Com que frequência o Fed realiza reuniões de política monetária?
O Federal Reserve (Fed) realiza oito reuniões de política por ano, onde o Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) avalia as condições econômicas e toma decisões de política monetária.
O FOMC conta com a participação de doze autoridades do Fed – os sete membros do Conselho de Governadores, o presidente do Federal Reserve Bank de Nova York e quatro dos outros onze presidentes dos Bancos Regionais da Reserva, que cumprem mandatos de um ano em regime de rotação.
O que é Quantitative Easing (QE) e como isso impacta o USD?
Em situações extremas, o Federal Reserve pode recorrer a uma política chamada Quantitative Easing (QE). QE é o processo pelo qual o Fed aumenta substancialmente o fluxo de crédito em um sistema financeiro estagnado.
É uma medida de política não convencional usada durante crises ou quando a inflação está extremamente baixa. Foi a arma escolhida pelo Fed durante a Grande Crise Financeira em 2008. Envolve o Fed imprimindo mais Dólares e usando-os para comprar títulos de alta qualidade de instituições financeiras. O QE geralmente enfraquece o Dólar Americano.
O que é Quantitative Tightening (QT) e como isso impacta o Dólar Americano?
Quantitative tightening (QT) é o processo reverso do QE, pelo qual o Federal Reserve para de comprar títulos de instituições financeiras e não reinveste o principal dos títulos que detém em vencimento para comprar novos títulos. Geralmente é positivo para o valor do Dólar Americano.
