O ouro recupera o patamar de US$ 4.000, com uma alta de 0,6% para US$ 4.020, após ter caído para US$ 3.978. A queda nos preços do petróleo e nos rendimentos dos títulos do Tesouro oferecem um alívio para o metal precioso.
A especulação sobre uma desescalada no conflito EUA-Irã pressionou os preços da energia para baixo, abrindo caminho para a recuperação do ouro antes da reunião de política monetária do Federal Reserve (Fed) desta semana. O XAU/USD está sendo negociado a US$ 4.020.
A geopolítica continua a ditar a ação dos preços, especialmente o petróleo. Membros do Pacto de Meca (Irã, Turquia, Paquistão e Arábia Saudita) concordaram em continuar as negociações. Enquanto isso, a especulação sobre um ataque coordenado EUA-Israel contra Teerã paira no ar, com autoridades iranianas excluindo conversas nucleares da reunião.
O West Texas Intermediate (WTI), referência do petróleo nos EUA, recua 0,5% para US$ 102,90, o que permitiu a recuperação do ouro à medida que os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA caem.
O rendimento do T-note de 10 anos dos EUA, que tem correlação inversa com os preços do ouro, cai 2 pontos base para 4,978%, com investidores precificando uma alta de juros do Fed nesta quarta-feira. No momento da escrita, os mercados monetários precificavam uma chance de 83% de que o Fed aumente os juros na reunião de dezembro.
No entanto, os investidores aguardam a coletiva de imprensa do presidente do Fed, Kevin Warsh, onde ele pode sinalizar os próximos passos do banco central, mesmo que não forneça orientação. Traders devem estar cientes de que, embora o ouro seja uma proteção contra a inflação, ele não se sai bem em ambientes de altas taxas de juros. Se as palavras de Warsh forem hawkish, o XAU/USD pode pressionar para baixo, e um movimento potencial abaixo de US$ 4.000 está em jogo.
Além disso, os traders estão atentos à divulgação dos dados de Gastos com Consumo Pessoal (PCE) dos EUA – o indicador de inflação preferido do Fed – para novas pistas sobre as perspectivas das taxas de juros. Adicionalmente, os investidores estão se preparando para as eleições de meio de mandato nos EUA em 3 de novembro.
Análise Técnica XAU/USD: Compradores de ouro emergem abaixo de US$ 4.000; próximo alvo é US$ 4.050
Após mergulhar para uma mínima de dois meses em US$ 3.975, o ouro está dando uma guinada e prestes a formar um padrão de candle ‘bullish engulfing’, o que significa que mais altas são esperadas. Embora o movimento seja apoiado pelo momentum, com o Índice de Força Relativa (RSI) em tendência de alta, o RSI de 14 dias permanece em território de baixa e pode limitar o movimento.
A primeira resistência para o XAU/USD é US$ 4.100. Uma quebra desse nível expõe o nível psicológico de US$ 4.150 antes da marca de US$ 4.200. Se superado, o próximo ponto de parada é a Média Móvel Simples (SMA) de 100 dias em US$ 4.221 e a SMA de 50 dias em US$ 4.294.
Para uma continuação de baixa, o primeiro suporte para o XAU/USD é US$ 4.000, seguido pela mínima de 23 dias de outubro em US$ 3.975, com os próximos níveis de suporte chave vistos na mínima de 17 de julho em US$ 3.959 e a mínima do ano até o momento (YTD) em US$ 3.941.
Gráfico diário do Ouro
Perguntas Frequentes sobre Ouro
Por que as pessoas investem em Ouro?
O ouro desempenhou um papel fundamental na história humana, sendo amplamente utilizado como reserva de valor e meio de troca. Atualmente, além de seu brilho e uso em joalheria, o metal precioso é amplamente visto como um ativo de refúgio seguro (safe-haven), o que significa que é considerado um bom investimento em tempos turbulentos. O ouro também é amplamente visto como uma proteção contra a inflação e contra a depreciação de moedas, pois não depende de nenhum emissor ou governo específico.
Quem compra mais Ouro?
Os bancos centrais são os maiores detentores de ouro. Em seu objetivo de apoiar suas moedas em tempos turbulentos, os bancos centrais tendem a diversificar suas reservas e comprar ouro para melhorar a força percebida da economia e da moeda. Altas reservas de ouro podem ser uma fonte de confiança na solvência de um país. Os bancos centrais adicionaram 1.136 toneladas de ouro, no valor de cerca de US$ 70 bilhões, às suas reservas em 2022, de acordo com dados do World Gold Council. Esta é a maior compra anual desde o início dos registros. Bancos centrais de economias emergentes, como China, Índia e Turquia, estão aumentando rapidamente suas reservas de ouro.
Como o Ouro se correlaciona com outros ativos?
O ouro tem uma correlação inversa com o Dólar Americano e os Títulos do Tesouro dos EUA, ambos sendo importantes ativos de reserva e refúgio seguro. Quando o Dólar se deprecia, o ouro tende a subir, permitindo que investidores e bancos centrais diversifiquem seus ativos em tempos turbulentos. O ouro também é inversamente correlacionado com ativos de risco. Uma alta no mercado de ações tende a enfraquecer o preço do ouro, enquanto quedas em mercados mais arriscados tendem a favorecer o metal precioso.
Do que depende o preço do Ouro?
O preço pode se mover devido a uma ampla gama de fatores. Instabilidade geopolítica ou temores de uma recessão profunda podem rapidamente fazer o preço do ouro disparar devido ao seu status de refúgio seguro. Como um ativo sem rendimento, o ouro tende a subir com taxas de juros mais baixas, enquanto um custo de dinheiro mais alto geralmente pesa sobre o metal amarelo. Ainda assim, a maioria dos movimentos depende de como o Dólar Americano (USD) se comporta, já que o ativo é precificado em dólares (XAU/USD). Um Dólar forte tende a manter o preço do ouro controlado, enquanto um Dólar mais fraco provavelmente impulsionará os preços do ouro para cima.
Autor
Christian Borjon Valencia
FXStreet
Analista de mercado, editor de notícias e instrutor de trading com mais de 14 anos de experiência em mercados de câmbio, commodities, índices de ações dos EUA e mercados macro globais.
