O Ouro (XAU/USD) consolida ganhos modestos nesta segunda-feira, após a forte queda da semana passada ter levado o metal a US$ 3.975, seu nível mais baixo desde agosto. Um recuo nos preços do petróleo oferece suporte, à medida que traders reagem aos esforços diplomáticos para aliviar as tensões no Oriente Médio. No momento da escrita, XAU/USD negocia em torno de US$ 4.016, com alta de 0,50% no dia.
A Reuters informou que oficiais da Arábia Saudita, Paquistão e Turquia, os três membros do Pacto de Meca, estão em conversas com líderes iranianos em Teerã nesta segunda-feira. O porta-voz do Ministério das Relações Exteriores do Irã, Esmaeil Baghaei, disse que as discussões abrangerão as políticas expansionistas de Israel, os desenvolvimentos no Líbano e a guerra dos EUA contra o Irã.
A reunião segue as conversas entre mediadores cataris e oficiais iranianos em Teerã no domingo, como parte dos esforços para aliviar as tensões regionais. O petróleo West Texas Intermediate (WTI) recua para cerca de US$ 100,39 por barril, após atingir US$ 103,28 na sexta-feira, seu nível mais alto desde maio.
O metal perdeu cerca de 4% na semana passada, pois o aumento dos preços do petróleo reforçou as expectativas de aperto monetário adicional por parte do Federal Reserve (Fed), superando o suporte de quedas nos rendimentos dos Treasuries dos EUA e um dólar americano (USD) mais fraco. Os rendimentos dos Treasuries foram pressionados à medida que preocupações com investimentos relacionados à IA impulsionaram a demanda por títulos do governo. A venda generalizada de ações também pode ter levado alguns traders a vender ouro para cobrir perdas em outros lugares.
O Dólar Americano e os rendimentos dos Treasuries dos EUA pausam sua queda no início da semana, limitando a recuperação do Ouro. O Índice do Dólar (DXY), que acompanha o valor do Greenback em relação a uma cesta de seis moedas principais, negocia em torno de 101,83, enquanto o rendimento de referência do Treasury de 10 anos está perto de 4,99%.
A atenção agora se volta para o anúncio da política monetária do Federal Reserve (Fed) desta semana, que pode determinar se o Ouro se manterá acima da marca psicológica de US$ 4.000 ou enfrentará outra rodada de vendas.
Espera-se amplamente que o Fed mantenha as taxas de juros inalteradas em 3,75%-4,00% quando sua reunião de dois dias terminar na quarta-feira. No entanto, uma pausa pode oferecer pouca segurança aos compradores de Ouro se os formuladores de políticas mantiverem a porta aberta para outro aumento em dezembro, com os traders precificando cerca de 79% de probabilidade de um aumento, de acordo com a ferramenta FedWatch do CME.
Fed visto em pausa agora, mas o risco de alta em dezembro aumenta com a inflação acima da meta
De acordo com a TD Securities, os analistas não esperam “muita comunicação nova do FOMC ou do Presidente Warsh”. Em sua opinião, “uma pausa em outubro tornará um aumento em dezembro ainda mais provável”, especialmente após a “surpresa positiva no CPI de setembro”, que ressalta que “os riscos de inflação ainda são pertinentes”. A TD Securities, portanto, “espera que o Fed aumente as taxas mais duas vezes (dezembro e março)”, observando que “a inflação permanece acima da meta, enquanto os riscos estão crescendo”. Eles acrescentam que “a evolução dos dados de inflação determinará a extensão e o ritmo dos aumentos no final do ciclo”, sugerindo que os números de preços futuros serão cruciais para moldar o caminho da política além do início do próximo ano.
Análise Técnica: Banda de Bollinger inferior limita a alta
No gráfico diário, XAU/USD mantém um viés de baixa no curto prazo, com os preços pairando abaixo da Banda de Bollinger inferior em US$ 4.020. O Índice de Força Relativa (RSI) em 35 está logo acima da zona de sobrevenda, enquanto o histograma do MACD permanece negativo; ambos os indicadores sugerem pressão de queda persistente em vez de um esgotamento decisivo da recente queda.
Na alta, a resistência inicial surge na Banda de Bollinger inferior, perto de US$ 4.020, seguida pela banda do meio em torno de US$ 4.131 e a banda superior perto de US$ 4.241. Uma quebra sustentada acima desses níveis pode abrir caminho para uma recuperação em direção à zona de US$ 4.400-US$ 4.500, seguida por US$ 4.700.
Na baixa, o suporte imediato fica na região de US$ 3.975-US$ 3.950. Uma quebra decisiva abaixo dessa zona pode desencadear um declínio mais profundo em direção à marca psicológica de US$ 3.900, seguida por US$ 3.800.
(A análise técnica desta matéria foi escrita com a ajuda de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)
