Ouro atrai novos vendedores nesta quinta-feira em meio a expectativas firmes de alta de juros do Fed em dezembro.
Os rendimentos dos títulos dos EUA em queda mantêm o USD deprimido, embora não consigam oferecer suporte à commodity.
Riscos geopolíticos favorecem os touros do USD, apoiando o caso para maior depreciação do par XAU/USD.
O ouro (XAU/USD) enfrenta nova pressão vendedora nesta quinta-feira, caindo para uma mínima de uma semana durante a sessão asiática, com os ursos agora buscando estender a trajetória descendente abaixo da marca de US$ 4.100.
Os últimos dados de inflação dos EUA, divulgados na semana passada, reafirmaram as apostas do mercado para uma iminente alta de juros pelo Federal Reserve (Fed). De fato, a ferramenta FedWatch do CME Group indica que os traders precificam cerca de 90% de chance de o banco central dos EUA aumentar os custos de empréstimo em dezembro. Além disso, os temores de inflação decorrentes da volatilidade dos preços do petróleo sustentam as perspectivas de maior aperto monetário pelo Fed, o que, por sua vez, é visto como um fator chave que afasta fluxos do ouro, que não rende juros.
O Dólar Americano (USD), no entanto, luta para atrair compradores significativos e permanece próximo de uma mínima de três semanas, tocada na terça-feira, já que os dirigentes do Fed sinalizaram recentemente que não há urgência em aumentar as taxas de juros na próxima reunião de 27 a 28 de outubro. Além disso, os rendimentos dos títulos dos EUA estendem sua queda em relação às máximas de vários anos e mantêm os touros do USD na defensiva. Dito isso, o risco de uma nova escalada das tensões no Oriente Médio pode continuar a oferecer algum suporte à moeda de refúgio, o Greenback.
Nos últimos desenvolvimentos em torno da crise no Oriente Médio, o Ministro das Relações Exteriores do Irã, Abbas Araghchi, afirmou que o país está preparado para a diplomacia, ao mesmo tempo em que enfatizou sua prontidão para se defender. Araghchi acrescentou que havia pouca razão para esperar progresso agora, pois os EUA não demonstraram vontade de chegar a um entendimento. Separadamente, o The New York Times relatou que os EUA e Israel elaboraram planos para uma campanha militar curta, mas intensa, contra o Irã após as eleições de meio de mandato nos EUA.
Isso mantém o prêmio de risco geopolítico em jogo e favorece os touros do USD, sugerindo que o caminho de menor resistência para o ouro permanece para baixo. No entanto, ainda seria prudente esperar por uma venda de acompanhamento antes de confirmar uma quebra através de um intervalo de negociação e se posicionar para novas perdas. Os traders agora aguardam a divulgação dos dados semanais de Pedidos Iniciais de Seguro-Desemprego nos EUA nesta quinta-feira para obter algum impulso antes dos PMIs globais na sexta-feira, embora o foco permaneça na reunião do FOMC na próxima semana.
Análise Técnica
O par XAU/USD mantém um tom de baixa no curto prazo abaixo da Média Móvel Simples (SMA) de 200 períodos no gráfico de 4 horas. Além disso, o indicador MACD permanece em território negativo com a linha abaixo de seu sinal, enquanto o RSI paira na região dos 30. Indicadores de momentum sugerem pressão de queda persistente, mesmo que as condições se aproximem da zona de sobrevenda.
Qualquer declínio adicional, no entanto, pode encontrar algum suporte perto da região de US$ 4.075-US$ 4.065, ou a mínima de swing mensal. Alguma venda de acompanhamento será vista como um novo gatilho para traders de baixa e tornará o preço do ouro vulnerável a acelerar a queda em direção ao suporte intermediário de US$ 4.030-US$ 4.025 a caminho da marca psicológica de US$ 4.000.
Por outro lado, a área de US$ 4.140 pode atuar como um obstáculo imediato, acima do qual o metal precioso pode fazer uma nova tentativa de conquistar a marca de US$ 4.200. Uma força sustentada além do referido patamar poderia elevar o preço do ouro para a SMA de 200 períodos em US$ 4.232, que, se superada, aliviaria a pressão de baixa atual e abriria a porta para um salto corretivo mais significativo.
(A análise técnica desta matéria foi escrita com a ajuda de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)
Perguntas Frequentes sobre o Fed
O que faz o Federal Reserve e como isso impacta o Dólar Americano?
A política monetária nos EUA é moldada pelo Federal Reserve (Fed). O Fed tem dois mandatos: alcançar a estabilidade de preços e promover o pleno emprego. Sua principal ferramenta para atingir esses objetivos é ajustar as taxas de juros.
Quando os preços sobem muito rapidamente e a inflação está acima da meta de 2% do Fed, ele aumenta as taxas de juros, elevando os custos de empréstimo em toda a economia. Isso resulta em um Dólar Americano (USD) mais forte, pois torna os EUA um lugar mais atraente para investidores internacionais depositarem seu dinheiro.
Quando a inflação cai abaixo de 2% ou a taxa de desemprego está muito alta, o Fed pode reduzir as taxas de juros para incentivar o empréstimo, o que pressiona o Greenback.
Com que frequência o Fed realiza reuniões de política monetária?
O Federal Reserve (Fed) realiza oito reuniões de política monetária por ano, onde o Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) avalia as condições econômicas e toma decisões de política monetária.
O FOMC é composto por doze dirigentes do Fed – os sete membros do Conselho de Governadores, o presidente do Federal Reserve Bank de Nova York e quatro dos outros onze presidentes regionais do Reserve Bank, que servem mandatos de um ano em regime de rotação.
O que é Quantitative Easing (QE) e como isso impacta o USD?
Em situações extremas, o Federal Reserve pode recorrer a uma política chamada Quantitative Easing (QE). QE é o processo pelo qual o Fed aumenta substancialmente o fluxo de crédito em um sistema financeiro estagnado.
É uma medida de política não convencional usada durante crises ou quando a inflação está extremamente baixa. Foi a arma escolhida pelo Fed durante a Grande Crise Financeira de 2008. Envolve o Fed imprimindo mais Dólares e usando-os para comprar títulos de alta qualidade de instituições financeiras. O QE geralmente enfraquece o Dólar Americano.
O que é Quantitative Tightening (QT) e como isso impacta o Dólar Americano?
Quantitative tightening (QT) é o processo reverso do QE, pelo qual o Federal Reserve para de comprar títulos de instituições financeiras e não reinveste o principal dos títulos que possui em vencimento para comprar novos títulos. Geralmente é positivo para o valor do Dólar Americano.
