O preço do ouro avançou mais de 1%, atingindo US$ 4.148, mesmo com a inflação ao produtor nos EUA vindo mais forte do que o esperado. O rendimento do Treasury de 10 anos caiu 10 pontos base, enfraquecendo o Dólar Americano. As chances de um aumento da taxa do Fed em outubro caíram para 26% antes do discurso de Warsh.
O preço do ouro subiu após mais um relatório de inflação dos EUA na quinta-feira. Embora o retrato da inflação no atacado dos EUA tenha vindo mais forte do que o esperado, isso já foi precificado pelos investidores, que reduziram suas apostas agressivas no Federal Reserve (Fed). Isso produziu uma força favorável para o metal amarelo, que se beneficia de ambientes de taxas de juros mais baixas. O XAU/USD está sendo negociado a US$ 4.148, com alta de 1,1%.
O Ouro se recupera com a queda nos rendimentos dos Treasuries e a redução das apostas de aumento de taxa do Fed
Os preços do ouro se recuperaram após um relatório de Índice de Preços ao Consumidor (CPI) dos EUA muito forte na quarta-feira, que levou os investidores a aumentar as apostas agressivas no Fed. No entanto, no final da sessão, os traders reduziram essas apostas antes da divulgação do Índice de Preços ao Produtor (PPI) de quinta-feira.
O PPI dos EUA em setembro ultrapassou o limite de 6%, em grande parte devido a um aumento nos preços da energia. O resultado principal superou as estimativas de 5,3%, saltando para 6,3% na variação anual (YoY), enquanto a inflação subjacente subiu de 4,8% para 5%, também acima das previsões.
O Dólar e os rendimentos dos Treasuries dos EUA inicialmente se estabilizaram, antes de enfraquecerem, uma força favorável para o metal precioso. O Índice do Dólar (DXY), que mede o desempenho do valor do dólar em relação a uma cesta de seis pares, caiu 0,4% para 102,11. Ao mesmo tempo, o rendimento do título de referência do Tesouro dos EUA de 10 anos caiu dez pontos base para 5,089%.
Após a divulgação dos dados, os mercados de dinheiro agora esperam uma chance de 26% de um aumento de taxa de 25 pontos base pelo Fed na reunião de 28 de outubro, embora para dezembro eles precifiquem uma chance de 92%.
Enquanto isso, os funcionários do Federal Reserve, liderados pela presidente do Fed de São Francisco, Mary Daly, e pela diretora Michelle Bowman, afirmaram que um aumento imediato da taxa pode não ser necessário.
As Vendas no Varejo dos EUA em setembro também arrefeceram de 1,3% para 0,8% na variação mensal (MoM), mas vieram melhores do que as projeções de 0,3% dos economistas. Dados adicionais mostraram que os Pedidos Iniciais de Seguro-Desemprego para a semana encerrada em 10 de outubro foram de 199 mil, abaixo das previsões de 200 mil.
Os investidores também aguardam comentários do presidente do Fed, Kevin Warsh, na reunião anual do Fundo Monetário Internacional (FMI), buscando pistas antes da reunião do Fed deste mês.
Análise técnica do XAU/USD: O ouro volta a subir acima de US$ 4.100, mas permanece em tendência de baixa
Na quarta-feira, o ouro atingiu uma mínima semanal de US$ 4.073, mas durante a sessão de quinta-feira recuperou a marca de US$ 4.100 e está pairando perto de US$ 4.150. Apesar disso, o Índice de Força Relativa (RSI) permanece em tendência de baixa, mas mostra sinais de que os compradores estão entrando.
Para uma reversão de alta, os compradores precisam superar US$ 4.200 antes de testar a Média Móvel Simples (SMA) de 100 dias em US$ 4.245. Acima disso, está a SMA de 50 dias em US$ 4.334.
Para uma continuação de baixa, o primeiro suporte para o XAU/USD é de US$ 4.100. Uma quebra decisiva exporá a mínima de 14 de outubro de US$ 4.073, depois a mínima do ciclo de 29 de julho em US$ 3.996 e, finalmente, a mínima de 17 de julho em US$ 3.959. Abaixo disso está a mínima anual em US$ 3.941.
Gráfico diário do ouro
Perguntas Frequentes sobre Ouro
Por que as pessoas investem em Ouro?
O ouro desempenhou um papel fundamental na história humana, pois tem sido amplamente utilizado como reserva de valor e meio de troca. Atualmente, além de seu brilho e uso em joias, o metal precioso é amplamente visto como um ativo de refúgio seguro, o que significa que é considerado um bom investimento em tempos turbulentos. O ouro também é amplamente visto como uma proteção contra a inflação e contra a desvalorização de moedas, pois não depende de nenhum emissor ou governo específico.
Quem compra mais Ouro?
Os bancos centrais são os maiores detentores de ouro. Em seu objetivo de apoiar suas moedas em tempos turbulentos, os bancos centrais tendem a diversificar suas reservas e comprar ouro para melhorar a força percebida da economia e da moeda. Altas reservas de ouro podem ser uma fonte de confiança para a solvência de um país. Os bancos centrais adicionaram 1.136 toneladas de ouro no valor de cerca de US$ 70 bilhões às suas reservas em 2022, de acordo com dados do World Gold Council. Esta é a maior compra anual desde o início dos registros. Bancos centrais de economias emergentes, como China, Índia e Turquia, estão aumentando rapidamente suas reservas de ouro.
Como o Ouro está correlacionado com outros ativos?
O ouro tem uma correlação inversa com o Dólar Americano e os Treasuries Americanos, que são ambos importantes ativos de reserva e refúgio seguro. Quando o dólar se deprecia, o ouro tende a subir, permitindo que investidores e bancos centrais diversifiquem seus ativos em tempos turbulentos. O ouro também está inversamente correlacionado com ativos de risco. Um rali no mercado de ações tende a enfraquecer o preço do ouro, enquanto vendas em mercados mais arriscados tendem a favorecer o metal precioso.
Do que depende o preço do Ouro?
O preço pode se mover devido a uma ampla gama de fatores. Instabilidade geopolítica ou temores de uma recessão profunda podem rapidamente fazer o preço do ouro disparar devido ao seu status de refúgio seguro. Como um ativo sem rendimento, o ouro tende a subir com taxas de juros mais baixas, enquanto o custo mais alto do dinheiro geralmente pesa sobre o metal amarelo. Ainda assim, a maioria dos movimentos depende de como o Dólar Americano (USD) se comporta, pois o ativo é precificado em dólares (XAU/USD). Um dólar forte tende a manter o preço do ouro controlado, enquanto um dólar mais fraco provavelmente impulsionará os preços do ouro para cima.
