O iene japonês (JPY) fortalece-se contra o dólar americano (USD), apoiado pela queda nos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA e o risco de intervenção no Japão.
A inflação de produtor nos EUA subiu 6,3% em setembro, superando significativamente as expectativas do mercado de 5,3%.
Os Pedidos Iniciais de Seguro-Desemprego semanais nos EUA atingiram 199 mil, enquanto os investidores aguardam o discurso do presidente do Fed, Kevin Warsh, na sexta-feira.
O par USD/JPY estende seu declínio na quinta-feira, sendo negociado em torno de 157,85 no momento da escrita, com queda de 0,30% no dia. O par atinge seu nível mais baixo em uma semana, pressionado por um iene japonês mais forte e pela queda nos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA. No entanto, dados de inflação de produtor nos EUA mais quentes do que o esperado ajudam o dólar americano (USD) a recuperar parte de suas perdas anteriores.
Nos Estados Unidos (EUA), o Bureau of Labor Statistics (BLS) informou na quinta-feira que o Índice de Preços ao Produtor (IPP) subiu 6,3% na comparação anual em setembro, ante 5,6% em agosto e as expectativas do mercado de 5,3%. Na base mensal, os preços ao produtor aumentaram 1,3%, bem acima da previsão de 0,5%. A inflação central ao produtor, que exclui os preços de alimentos e energia, também superou as expectativas, subindo 0,7% na base mensal e 5% na anual. Esses números destacam as pressões inflacionárias persistentes nos EUA e podem complicar as próximas decisões de política monetária do Federal Reserve (Fed).
O dólar americano reagiu positivamente à divulgação, com o Índice do Dólar (DXY) recuperando parte de suas perdas diárias após cair brevemente em direção a 102,00. A perspectiva de inflação persistentemente elevada pode encorajar o Fed a manter uma postura de política monetária restritiva por mais tempo do que o previsto anteriormente.
Enquanto isso, os dados do mercado de trabalho dos EUA divulgados na quinta-feira mostraram um leve aumento nos Pedidos Iniciais de Seguro-Desemprego para 199 mil na semana encerrada em 10 de outubro, ante 198 mil anteriormente. No entanto, o número permaneceu abaixo das expectativas do mercado de 200 mil. Os Pedidos Contínuos de Seguro-Desemprego diminuíram em 4 mil para 1,710 milhão, sugerindo estabilidade relativa no mercado de trabalho.
Apesar dessas divulgações econômicas dos EUA, o iene japonês mantém parte de seus ganhos, apoiado pela queda nos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA. O rendimento de referência de 10 anos do Tesouro caiu mais de 30 pontos base em relação aos máximos de quarta-feira, atingindo um mínimo de três semanas de 5,09%. Essa queda reduz o apelo do dólar americano contra a moeda japonesa.
No Japão, as expectativas de mais aumentos nas taxas de juros pelo Banco do Japão (BoJ) também apoiam o iene japonês. Após aumentar sua taxa de juros de referência para 1,25% em setembro, o nível mais alto em 31 anos, o banco central mantém sua postura em direção a uma normalização gradual da política monetária.
Na quinta-feira, a membro do conselho do BoJ, Junko Koeda, enfatizou a necessidade de ajustar as taxas de juros em tempo hábil, levando em consideração as condições econômicas, os desenvolvimentos da inflação e as estimativas da taxa de juros neutra. Seus comentários reforçam as expectativas de aperto monetário adicional no Japão.
A moeda japonesa também se beneficia da especulação de que as autoridades podem intervir no mercado de câmbio para apoiar o iene japonês. No entanto, relatórios sugerem que o BoJ pode abster-se de realizar outro aumento nas taxas de juros já em outubro, preferindo avaliar o impacto das decisões políticas anteriores na economia.
Os investidores agora voltam sua atenção para o discurso do presidente do Fed, Kevin Warsh, na sexta-feira. Suas observações podem fornecer novas pistas sobre a trajetória das taxas de juros dos EUA, à medida que os mercados continuam precificando uma chance de mais de 85% de que o Fed entregará pelo menos mais um aumento de taxa antes do final do ano.
Análise Técnica do USD/JPY
No gráfico de uma hora, o USD/JPY é negociado a 157,84, mantendo um viés de baixa leve no curto prazo, pois se mantém abaixo da média móvel simples (SMA) de 100 períodos em 158,30 e da SMA de 200 períodos em 158,20. O par também é limitado pela resistência horizontal próxima em 157,85, enquanto o Índice de Força Relativa (14) em torno de 45 sugere um enfraquecimento do momentum de alta em vez de condições de sobrevenda diretas.
Na ponta superior, a resistência imediata aparece em 157,85, antes da SMA de 200 períodos em 158,20 e da SMA de 100 períodos em 158,30, com uma barreira mais forte em 158,45 antes do nível de 159,00. Na ponta inferior, o suporte inicial é visto em 157,00, seguido pelos pisos estruturais em 156,50 e 155,50, onde os compradores seriam esperados para defender a tendência de alta mais ampla, apesar do atual recuo intradiário.
