Os futuros do Dow Jones caem 0,14%, negociando perto de 51.750 durante as horas europeias nesta quarta-feira. Os futuros do S&P 500 permanecem estáveis em torno de 7.870, enquanto os futuros do Nasdaq 100 caem 0,18%, negociando perto de 31.430.
Os futuros das ações dos EUA permanecem contidos, pois a recuperação nos rendimentos dos Treasuries dos EUA pesou sobre o sentimento dos investidores antes da divulgação das atas da reunião do Federal Open Market Committee (FOMC). Os títulos do Tesouro continuam a enfrentar pressão, elevando o rendimento de 10 anos acima de 5,30% e mantendo o rendimento de 30 anos perto de 5,69%. Esse ambiente de rendimento elevado é impulsionado principalmente por preocupações persistentes com a inflação, déficits fiscais crescentes e um aumento substancial na emissão de dívida relacionada à IA.
Os preços do petróleo bruto avançaram em meio ao crescente conflito geopolítico no Oriente Médio, aumentando as pressões inflacionárias e mantendo ativa a especulação sobre um possível aumento das taxas de juros. No entanto, dados recentes mais fracos do mercado de trabalho dos EUA suavizaram as expectativas de um aperto monetário agressivo por parte do Federal Reserve. De acordo com a ferramenta CME FedWatch, os traders precificam apenas cerca de 22% de probabilidade de um aumento da taxa de juros na próxima reunião de outubro do Fed.
Essa atividade de futuros contida segue uma sessão otimista em Wall Street, onde os principais índices de ações dispararam para novas máximas históricas na terça-feira, impulsionados por um forte rali nas ações de tecnologia. Durante o pregão regular dos EUA, o S&P 500 adicionou 0,58%, e o Nasdaq Composite subiu 0,45%, ambos terminando em máximas históricas, enquanto o Dow Jones Industrial Average ganhou 0,49%. As ações de semicondutores lideraram o mercado em alta, com AMD, Marvell Technology e Broadcom registrando ganhos notáveis.
Schmid do Fed sinaliza pressões de preços impulsionadas pela IA, mantém viés hawkish intacto
O discurso de Schmid do Fed obteve 8/10 no FXS Speechtracker, modestamente acima da média histórica de 7,5/10, ressaltando um tom ligeiramente mais hawkish em relação à linha de base estabelecida. A ênfase de que a força de trabalho “permanece em um bom lugar” juntamente com “a inflação é frustrante, deve ser corrigida” e “ainda temos um longo caminho a percorrer para vencer a inflação” reforça uma narrativa de crescimento sólido, mas riscos de preços persistentes. Ao destacar a IA como “um dos maiores impulsionadores da inflação” e enfatizar que a credibilidade do Fed está em jogo e que “o Fed ainda tem trabalho a fazer na taxa de curto prazo, apesar dos rendimentos de longo prazo mais altos”, o discurso inclina-se claramente para um aperto adicional da política ou, pelo menos, para uma postura restritiva prolongada, uma configuração favorável ao Dólar.
O Índice de Sentimento do Fed da FXS subiu 0,34 pontos para 137,91, firmemente em território hawkish, bem acima do limiar neutro de 100, consistente com a pontuação elevada de 8/10 do FXS Speechtracker. Esse movimento incremental para cima sinaliza que, apesar da dinâmica recente dos rendimentos de longo prazo, o viés de política percebido permanece inclinado para manter as taxas elevadas, o que deve sustentar o Dólar contra pares de menor rendimento.
