Futuros do Dow Jones caem com alta dos yields americanos e tensão EUA-Irã abalando mercados
Altos gastos governamentais e temores de inflação impulsionaram os rendimentos dos títulos americanos a máximas de vários anos.
A alta dos preços do petróleo e o impasse nas negociações EUA-Irã alimentaram a incerteza geopolítica.
Os mercados deslizaram após as perdas de segunda-feira, enquanto aguardam relatórios críticos de balanços de varejo nesta semana.
Os futuros do Dow Jones caem 0,25%, negociados em torno de 53.410 durante as horas europeias nesta terça-feira. Enquanto isso, os futuros do S&P 500 caem 0,52% para perto de 7.730, e os futuros do Nasdaq 100 caem 0,92%, negociados perto de 29.820.
Os futuros das ações dos EUA caem à medida que os rendimentos globais de títulos dispararam para máximas de vários anos, impulsionados por temores crescentes sobre gastos governamentais massivos e pressões inflacionárias persistentes. O rendimento do Tesouro dos EUA de 10 anos subiu para perto de 4,75%, aproximando-se de seu nível mais alto desde janeiro de 2025, enquanto o rendimento de 30 anos subiu acima de 5,33% para atingir sua marca mais alta desde 2007.
Rendimentos de longo prazo atingem máximas de décadas com o peso das dívidas
Analistas do Rabobank ressaltam que a mais recente alta nos rendimentos de longo prazo está ocorrendo “quando a maioria das economias já carrega um nível de dívida pública muito alto”. Eles apontam que os rendimentos dos títulos de 30 anos dos EUA agora estão em “5,31%, o mais alto desde julho de 2007”, enquanto os rendimentos dos Gilts de 30 anos do Reino Unido subiram para “5,84%, o mais alto desde maio de 1998”. Na Zona do Euro, os Bunds de 30 anos da Alemanha estão em “3,74%, o mais alto desde agosto de 2007”, e no Japão, os JGBs de 30 anos atingiram “4,12%, o mais alto desde que essa maturidade foi introduzida em 1999, e em comparação com cerca de 0,65% durante a Covid”. Juntos, esses movimentos destacam um aumento sincronizado nos custos de empréstimos de longo prazo em grandes economias em um momento em que as posições fiscais já estão esticadas.
A ansiedade do mercado foi ainda mais intensificada pela escalada das tensões no Oriente Médio e pela alta dos preços do petróleo, após o declínio das perspectivas de um novo acordo de paz entre os EUA e o Irã. O presidente dos EUA, Donald Trump, declarou que não tem interesse em renovar o pacto expirado, apontando para o bloqueio naval em andamento dos portos iranianos como alavancagem e reiterando sua proposta de declarar a via navegável estratégica como território dos EUA sob controle total americano.
Em resposta, o porta-voz do Ministério das Relações Exteriores do Irã, Esmail Baghaei, afirmou que um acordo continua elusivo devido a complexidades de segurança e ao “comportamento obstrucionista de elementos destrutivos”, insistindo que Washington deve primeiro suspender seu bloqueio.
Na sessão regular de segunda-feira, o Dow Jones caiu 0,51%, o S&P 500 declinou 0,52% e o Nasdaq Composite perdeu 0,32%. Os investidores agora estão mudando o foco para os próximos relatórios de balanços de varejo da Home Depot, Lowe’s e Walmart ainda esta semana para avaliar a saúde subjacente dos gastos do consumidor.
