O par EUR/USD mantém-se defensivo perto de 1.1250 durante as primeiras horas de negociação asiática de quarta-feira. O Euro (EUR) enfraquece contra o Dólar Americano (USD) em meio a temores sobre a crise da dívida da França. As Atas do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) estarão em destaque mais tarde na quarta-feira.
Preocupações sobre a capacidade da França de controlar seu déficit orçamentário e uma forte venda no mercado de títulos na semana passada aumentaram os temores de uma potencial crise de dívida soberana na Zona do Euro. Isso, por sua vez, pode arrastar a moeda comum para baixo no curto prazo.
O governo minoritário do Primeiro-Ministro francês Sébastien Lecornu anunciou planos no mês passado para um plano de economia de €54 bilhões para evitar um rebaixamento catastrófico ou um default soberano. A dívida francesa tem visto a pressão aumentar à medida que os políticos lutam para conter o déficit orçamentário antes de uma eleição divisiva em 2027. A convocação de eleições antecipadas na Espanha também contribui para a desvalorização do Euro.
“A Europa está em destaque no início da semana, pois preocupações fiscais e políticas atingem o bloco”, disse Kathleen Brooks, diretora de pesquisa da XTB. “A França é o epicentro das preocupações; no entanto, a Espanha também se prepara para eleições antecipadas, o que aumenta as preocupações dos investidores”, acrescentou Kathleen.
Por outro lado, a diminuição das expectativas de aumentos nas taxas de juros pelo Federal Reserve (Fed) dos EUA, após dados de empregos mais fracos divulgados na semana passada, pode pesar sobre o Dólar e atuar como um vento favorável para o par principal. Swaps de taxas de juros mostraram traders precificando uma probabilidade de quase 20% de que o Fed aumentará os custos de empréstimo de referência em sua reunião de outubro, de acordo com a ferramenta CME FedWatch.
Posicionamento do Euro destaca viés sistemático de venda em todas as fitas
De acordo com a TD Securities, o atual “CTA Positioning, EUR Futures” indica que os traders sistemáticos permanecem significativamente vendidos no Euro em uma variedade de cenários de mercado. Seu “CTA positioning est., EUR, downtape” contrasta com “CTA positioning est., EUR, flat tape” e “CTA positioning est., EUR, uptape”, destacando como a exposição é calibrada para diferentes trajetórias de preços, enquanto o cenário “CTA positioning est., EUR, big uptape” captura o potencial para ajustes de posição mais pronunciados se a força do Euro acelerar. O “CTA Positioning Estimate (rhs) EUR Futures” da TD Securities fornece uma visão consolidada dessas dinâmicas, mapeando como a exposição do CTA em futuros de EUR pode evoluir à medida que a fita subjacente muda de condições de baixa para alta.
Schmid do Fed aponta inflação impulsionada por IA e sinaliza mais aperto de curto prazo
Schmid do Fed adota um tom notavelmente hawkish, com uma pontuação de 8/10 no FXS Speechtracker, ligeiramente acima da média histórica de 7,5/10, o que reforça a preocupação elevada com pressões de preços persistentes. A ênfase de que a inflação é “frustrante” e deve ser corrigida, juntamente com a afirmação de que a IA é agora um dos maiores impulsionadores da inflação e que o Fed ainda tem trabalho a fazer na taxa de curto prazo, apesar dos rendimentos de longo prazo mais altos, reforça um viés para manter a política restritiva por mais tempo. O aviso de que a credibilidade do Fed está em jogo na luta contra a inflação endurece ainda mais o sinal hawkish e sugere um apetite limitado para flexibilização no curto prazo em mercados sensíveis ao Dólar.
O FXS Fed Sentiment Index subiu 0,34 pontos para 137,91, firmemente em território hawkish, bem acima do limiar neutro de 100 e consistente com a pontuação elevada do FXS Speechtracker. Este movimento incremental confirma que a comunicação recente do Fed, incluindo as observações de Schmid, está sendo interpretada como reforçando uma postura de “mais alto por mais tempo” que deve continuar a sustentar o Dólar contra pares de menor rendimento.
Análise Técnica: EUR/USD mantém perspectiva negativa em meio a condições de sobrevenda
No gráfico diário, o EUR/USD mantém um viés de baixa no curto prazo, pois o spot permanece abaixo da média móvel simples (SMA) de 20 períodos das Bandas de Bollinger e da SMA de 100 dias, mantendo a tendência mais ampla limitada, apesar do último rali da banda inferior de Bollinger. O Índice de Força Relativa (14) em 26,08 está em território de sobrevenda, sugerindo que, embora a pressão de venda domine, a desvantagem pode estar sujeita a recuperações corretivas em vez de um novo declínio impulsivo.
Na parte superior, a resistência inicial está localizada na linha média das Bandas de Bollinger em 1.1405, com a SMA de 100 dias em 1.1500 reforçando uma zona de oferta mais ampla antes da banda superior de Bollinger perto de 1.1640. Na parte inferior, a banda inferior de Bollinger em 1.1168 oferece suporte imediato; uma quebra clara abaixo desse nível exporia mais fraqueza, enquanto se mantiver acima dela deixaria espaço para uma fase de consolidação abaixo da resistência de médias móveis agrupadas acima.
(A análise técnica desta notícia foi escrita com a ajuda de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)
