O Iene Japonês (JPY) reverteu rapidamente seus ganhos, apesar da divulgação de dados de emprego nos EUA abaixo do esperado. O par USD/JPY recuperou em direção a 157.65 após cair brevemente abaixo de 157.00 após os dados de emprego dos EUA. O iene enfraquece mesmo com a inflação de Tóquio acima do esperado e sinais hawkish do Banco do Japão.
O USD/JPY está sendo negociado em torno de 157.65 nesta sexta-feira, com uma queda de 0.28% no dia. O par caiu brevemente para 156.95 após a divulgação do relatório de emprego dos Estados Unidos (EUA), antes de apagar todo o movimento e retornar aos níveis pré-divulgação. A recuperação é impulsionada principalmente pela fraqueza renovada no Iene Japonês (JPY), enquanto o Índice do Dólar Americano (DXY) permanece próximo às suas mínimas diárias.
A recuperação estende o padrão de compra na baixa visto na área de 157.00-156.50 desde meados de setembro. A resiliência do USD/JPY é particularmente notável, pois os dados econômicos dos EUA de sexta-feira oferecem pouco suporte ao Greenback.
O Bureau of Labor Statistics (BLS) dos EUA informou que os Nonfarm Payrolls (NFP) aumentaram em apenas 29 mil em setembro, bem abaixo das expectativas do mercado de 90 mil. Os números dos meses anteriores também foram revisados para baixo. O aumento de agosto foi rebaixado para 133 mil do aumento inicialmente reportado de 162 mil, enquanto julho agora mostra uma queda de 10 mil empregos em comparação com um ganho estimado anteriormente de 21 mil.
Outros componentes do relatório reforçam os sinais de um mercado de trabalho americano em desaceleração. A taxa de desemprego subiu para 4.2%, enquanto a taxa de participação na força de trabalho aumentou para 61.8% de 61.6%. Os Ganhos Médios por Hora subiram 3% A/A, abaixo das expectativas de 3.2%, também aliviando as preocupações sobre pressões inflacionárias impulsionadas por salários.
O Índice do Dólar Americano, que mede o Greenback contra uma cesta de seis moedas principais, caiu 0.23% após os dados e permanece próximo às suas mínimas diárias. O fato de o USD/JPY simultaneamente conseguir apagar seu declínio pós-NFP sugere que a recuperação do par é impulsionada mais pela venda do Iene Japonês do que por uma demanda renovada pelo Dólar Americano.
Os números do emprego também desencadeiam um ajuste nas expectativas em torno da próxima decisão de política monetária do Federal Reserve (Fed). De acordo com a ferramenta CME FedWatch, os mercados agora atribuem cerca de 18% de chance a um aumento da taxa de juros em outubro, abaixo de aproximadamente 24% antes da divulgação do NFP e 64% uma semana antes.
A mudança ocorre após vários dados econômicos americanos mais fracos. Os dados de inflação de gastos com consumo pessoal (PCE) de quinta-feira, que vieram mais fracos do que o esperado, já haviam reduzido as expectativas de que o Fed apertaria a política monetária novamente em outubro. O relatório de emprego de sexta-feira adiciona sinais de que a economia dos EUA pode estar perdendo força, embora os mercados continuem a atribuir cerca de 69% de chance a um aumento da taxa em dezembro.
Do lado japonês, os fundamentos de sexta-feira, no entanto, fornecem vários argumentos a favor do Iene. O Statistics Bureau of Japan informou que o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) de Tóquio, excluindo Alimentos Frescos, acelerou para 2.7% A/A em setembro de 1.8% em agosto, acima dos 2.4% esperados. A inflação excluindo Alimentos e Energia também acelerou para 3% de 2% anteriormente.
Os números fortalecem o argumento para um aperto monetário adicional pelo Banco do Japão (BoJ). O Summary of Opinions (SoP) da reunião de setembro, divulgado na quinta-feira, também mostrou que vários formuladores de política apoiam aumentos adicionais da taxa de juros. Um membro argumentou notavelmente que é apropriado continuar aumentando as taxas em linha com os desenvolvimentos na economia, preços e condições financeiras.
O relatório também mostrou, no entanto, que representantes do Gabinete do Primeiro-Ministro estão instando o banco central a avaliar cuidadosamente o impacto cumulativo dos aumentos anteriores da taxa de juros. Apesar da aceleração da inflação em Tóquio e dos sinais hawkish de alguns formuladores de política do BoJ, o Iene Japonês, portanto, falha em manter seus ganhos contra o Dólar Americano nesta sexta-feira.
Análise Técnica USD/JPY
No gráfico de uma hora, o USD/JPY está sendo negociado a 157.49, pressionando para baixo abaixo da média móvel simples (SMA) de 100 períodos em 157.53 e da SMA de 200 períodos em 157.71, que juntas limitam o topo e reforçam um viés de baixa no curto prazo. O par recuou de máximas recentes, e o Índice de Força Relativa (14) perto de 42 sugere um enfraquecimento do momentum de alta, mantendo o risco inclinado para mais quedas enquanto o preço permanecer abaixo dessas médias móveis.
Na baixa, o suporte imediato surge em 157.00, antes de um piso mais baixo em 156.50, enquanto uma queda mais acentuada pode ter como alvo a área de 155.50. Na alta, a resistência inicial é vista na SMA de 100 períodos em 157.53, seguida pela SMA de 200 períodos em 157.71 e uma barreira horizontal próxima em 157.85; acima disso, os próximos níveis de resistência estão em 158.45 e 159.00.
