O Dow Jones Industrial Average (DJIA) segue em trajetória descendente, com o rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos atingindo o pico desde 2007. Leituras do índice S&P Global Flash Purchasing Managers’ Index (PMI) apresentaram os melhores resultados desde 2021, com o setor de manufatura registrando 57 (acima da previsão de 53.5) e o de serviços 58.7 (acima dos 56 esperados). O índice opera próximo a 51.500 pontos, tendo perdido cerca de dois terços de sua alta acumulada entre junho e agosto. As 30 empresas componentes do índice vendem para a economia descrita pela pesquisa, e o índice perde valor diante de notícias de crescimento econômico acelerado.
A McDonald’s (MCD) lidera as quedas no índice devido a notícias corporativas, após um dia do investidor que comprometeu US$ 8,5 bilhões para suporte a franqueados até 2036. O S&P 500 e o NASDAQ Composite também operam em baixa, indicando uma pressão de venda generalizada no mercado, e não restrita a uma única empresa.
As expectativas de alta de juros em outubro saltaram de menos de 10% em agosto para quase 75%. A mesma pesquisa indicou que os índices de preços atingiram o maior nível desde outubro de 2022, e o rendimento dos títulos de 10 anos ultrapassou os 5%, o maior patamar desde julho de 2007. O diretor do Fed, Barr, afirmou que aumentos adicionais nas taxas de juros provavelmente serão necessários, pois a inflação não está claramente convergindo para a meta de 2%. Ele defendeu custos de empréstimo mais altos em uma conferência do Fed de Chicago sobre acessibilidade habitacional.
O Fed elevou sua taxa para 3.75-4.00% em 16 de setembro, o primeiro aumento desde julho de 2023, e decidirá novamente em 28 de outubro. Os futuros de taxas indicam 4.75-5.00% como o cenário mais provável até julho de 2027, com mais quatro aumentos de 0.25 ponto percentual, e nenhuma reunião até o final de 2027 prevê um corte como resultado mais provável. Home Depot (HD) e Sherwin-Williams (SHW) vendem para um mercado imobiliário que se financia a taxas atreladas ao rendimento de 10 anos.
O diretor Barr incluiu o boom da inteligência artificial (IA) na lista de fatores inflacionários, juntamente com tarifas e a guerra no Oriente Médio. Esse mesmo ímpeto de gastos levou o NASDAQ Composite a um fechamento recorde na terça-feira, dia em que o Dow Jones Industrial Average caiu.
O presidente do Fed de Cleveland, Hammack, que vota nas taxas este ano, falará na quinta-feira às 12:50 GMT e na sexta-feira às 18:00 GMT. A pesquisa do University of Michigan (UoM) de sexta-feira, às 14:00 GMT, deve mostrar que os consumidores esperam uma inflação de 4.6% no próximo ano, mais que o dobro dos 2% que o Fed busca alcançar com o aumento das taxas.
Níveis e Viés
Resistência: A máxima de quarta-feira, ligeiramente abaixo de 52.000, representa o primeiro obstáculo. Acima disso, a Média Móvel Exponencial (EMA) de 50 dias, próxima a 52.500, tem limitado todos os repiques desde o início de setembro, incluindo a máxima de terça-feira, pouco acima de 52.400.
Suporte: 51.500 é o primeiro nível de suporte, com a mínima da sessão ligeiramente acima e a mínima de 18 de setembro um pouco abaixo. Abaixo disso, a mínima de 16 de setembro, próxima a 51.200, é a mais baixa desde junho.
Viés: O viés é de venda abaixo de 52.000, com a mínima de 16 de setembro, próxima a 51.200, como primeiro objetivo e o nível de 51.000 como segundo. O Índice de Força Relativa Estocástico (Stoch RSI) diário está próximo de 21 e ainda em queda, logo acima da linha de 20 que marca uma leitura de sobrevenda. Um fechamento diário acima de 52.000 encerra o cenário de venda.
