O Dow Jones Industrial Average (DJIA) opera perto de 51.900 pontos, buscando recuperação após sua pior semana desde março. A possibilidade de uma reunião entre o presidente Donald Trump e o presidente iraniano Masoud Pezeshkian, levantada por Trump em entrevista à Fox News, impulsiona o índice. Jeffrey Roach, da LPL Financial, destaca que o Federal Reserve (Fed) baseia suas projeções de inflação em um preço mais estável do petróleo.
O preço do petróleo Brent recua para pouco acima de US$ 100, após ter negociado acima de US$ 95, em queda pela quarta sessão consecutiva. A declaração de Trump, que também mencionou a destruição do Irã ou o colapso de sua economia como alternativas, impactou negativamente a Chevron (CVX), única produtora de petróleo entre as 30 componentes do índice. Para as demais empresas, a queda no preço do petróleo significa custos menores de combustível, o que pode refletir em números de inflação mais baixos.
Um dos fatores de inflação que ficou mais barato nesta segunda-feira foi a energia. O presidente do Fed de Chicago, Charles Evans, listou quatro impulsionadores da inflação em um discurso em Londres: demanda forte, tarifas, energia e outras disrupções na cadeia de suprimentos. A inflação foi estimada em 3,7% em julho, contra a meta de 2% do Fed. Evans ressaltou que a resposta do Fed ao superaquecimento da demanda não está em dúvida, o que se traduz em taxas de juros mais altas para conter gastos, afetando empresas como Visa (V) e American Express (AXP).
O presidente do Fed, Jerome Powell, enfatizou em sua coletiva de imprensa em 16 de setembro o forte desempenho dos gastos domésticos e do investimento empresarial. O presidente Evans acrescentou que os gastos em inteligência artificial podem estar superando a capacidade de oferta da economia, impactando empresas como Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN) e Alphabet (GOOG, GOOGL).
A visita do presidente chinês Xi Jinping à Casa Branca na quinta-feira, onde discutirá um acordo para 200 aeronaves da Boeing (BA), também está no radar. A China confirmou em maio a compra das aeronaves, o primeiro grande pedido desde 2017. O acordo pode chegar a 750 aviões, dependendo do desempenho da China no cumprimento do primeiro lote. A extensão da trégua comercial, que expira em cerca de cinco semanas, também será discutida.
Os índices de gerentes de compras (PMI) do S&P Global para setembro, divulgados na quarta-feira, devem mostrar desaceleração no crescimento, mas ainda acima de 50, indicando expansão. Os pedidos de bens duráveis para agosto, previstos para sexta-feira, devem apresentar uma leve contração, influenciados principalmente por pedidos de transporte aéreo.
Níveis e Viés:
Resistência: A máxima de segunda-feira, que coincidiu com a de 17 de setembro, perto de 52.100 pontos, atua como resistência. Acima disso, a média móvel exponencial de 50 dias (EMA) em torno de 52.600.
Suporte: A mínima de segunda-feira, perto de 51.750, seguida pelas mínimas de 18 e 16 de setembro, em 51.500 e 51.200, respectivamente.
Viés: Baixista abaixo das máximas recentes em 52.100. Um fechamento diário acima de 52.200 invalidaria essa perspectiva.
