O ouro (XAU/USD) opera em alta nesta quinta-feira, avançando mais de 2%, enquanto investidores digerem o último aumento de juros do Federal Reserve (Fed). A queda nos preços do petróleo também contribuiu para a desvalorização do dólar americano e dos rendimentos dos títulos dos EUA. O par XAU/USD é negociado a US$ 4.361, rompendo um nível chave de resistência técnica na média móvel simples (SMA) de 100 dias de US$ 4.320, com os compradores voltando seus olhos para os US$ 4.400.
XAU/USD rompe resistência chave com yields menores superando a mensagem hawkish do Fed
Uma potencial desescalada do conflito no Oriente Médio sustenta o metal sem rendimento, que se beneficia da queda nos preços do petróleo. O West Texas Intermediate (WTI), referência do petróleo bruto americano, cai cerca de 0,16%, minando o Greenback dada sua correlação positiva.
O Índice do Dólar (DXY), que mede o desempenho da moeda americana contra seis outras moedas, cai 0,12% para 100,22. Ao mesmo tempo, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA apagaram parte da inclinação hawkish do Fed de quarta-feira, caindo 7 pontos base para 4,949%.
Há um dia, o Federal Reserve aumentou as taxas de juros em 25 pontos base, para a faixa de 3,75%-4%, o primeiro em três anos, abrindo caminho para mais aperto monetário, pois o banco central dos EUA reconhece que a economia continua crescendo fortemente.
O presidente do Fed, Kevin Warsh, disse que “o fato é que a inflação está muito alta e tem estado assim por muito tempo”. O “dot plot” do Fed, onde os oficiais expressam suas expectativas para o caminho das taxas de juros, mostra a taxa de fundos federais pairando em torno de 4,10% no final de 2026, sugerindo que outro aumento de taxa é esperado em um futuro próximo. Isso está alinhado com suas expectativas de inflação, pois o índice de preços de Despesas de Consumo Pessoal (PCE) deve permanecer em 3,7% este ano e convergir para a meta de 2% do Fed até 2028.
Os mercados de dinheiro precificaram uma chance de 53% de outro aumento de taxa na reunião de outubro, de acordo com o Prime Terminal.
Em relação aos dados, o relatório econômico dos EUA mostrou que os pedidos de auxílio-desemprego para a semana encerrada em 12 de setembro caíram significativamente de 206 mil para 196 mil, abaixo dos 208 mil esperados.
Na sexta-feira, a agenda econômica dos EUA apresentará o relatório de Produção Industrial de agosto do Fed e um discurso da Governadora do Fed, Michelle Bowman.
Análise técnica do XAU/USD: Ouro pode desafiar US$ 4.400 com fechamento acima de US$ 4.367
A ação de preço no curto prazo está preparada para uma recuperação, pois um padrão de candle “engolfo de alta” se desenvolve. Se o ouro fechar acima da máxima de 16 de setembro de US$ 4.366, isso pode confirmar uma recuperação altista, mas os compradores precisam empurrar os preços acima de US$ 4.500.
O Índice de Força Relativa (RSI) está em tendência de alta, mas permanece abaixo de seu nível neutro de 50, indicando que nem compradores nem vendedores estão no controle. No entanto, se ultrapassar 50, espera-se uma nova alta no ouro.
A primeira resistência do XAU é US$ 4.400, seguida pelos níveis psicológicos de US$ 4.450 e US$ 4.500. Uma vez rompidos, a próxima área de interesse é a SMA de 200 dias em US$ 4.540.
No lado negativo, o ouro pode registrar outra queda se cair abaixo da SMA de 100 dias em US$ 4.323, e depois da marca de US$ 4.300. Se atingido, o metal sem rendimento cairá ainda mais, com o próximo nível de suporte sendo a SMA de 50 dias em US$ 4.283, seguido pela máxima de 6 de julho que se tornou suporte em US$ 4.202.
Perguntas Frequentes sobre Ouro
Por que as pessoas investem em Ouro?
O ouro desempenha um papel fundamental na história humana, sendo amplamente utilizado como reserva de valor e meio de troca. Atualmente, além de seu brilho e uso em joalheria, o metal precioso é visto como um ativo de refúgio seguro (safe-haven), considerado um bom investimento em tempos turbulentos. O ouro também é amplamente visto como uma proteção contra a inflação e contra a desvalorização de moedas, pois não depende de nenhum emissor ou governo específico.
Quem compra mais Ouro?
Os bancos centrais são os maiores detentores de ouro. Em seu objetivo de apoiar suas moedas em tempos turbulentos, os bancos centrais tendem a diversificar suas reservas e comprar ouro para melhorar a força percebida da economia e da moeda. Altas reservas de ouro podem ser uma fonte de confiança na solvência de um país. Os bancos centrais adicionaram 1.136 toneladas de ouro, no valor de cerca de US$ 70 bilhões, às suas reservas em 2022, de acordo com dados do World Gold Council. Esta é a maior compra anual desde o início dos registros. Bancos centrais de economias emergentes, como China, Índia e Turquia, estão rapidamente aumentando suas reservas de ouro.
Como o Ouro se correlaciona com outros ativos?
O ouro tem uma correlação inversa com o dólar americano e os títulos do Tesouro dos EUA, que são ambos importantes ativos de reserva e refúgio seguro. Quando o dólar se desvaloriza, o ouro tende a subir, permitindo que investidores e bancos centrais diversifiquem seus ativos em tempos turbulentos. O ouro também é inversamente correlacionado com ativos de risco. Uma alta no mercado de ações tende a enfraquecer o preço do ouro, enquanto vendas em mercados mais arriscados tendem a favorecer o metal precioso.
Do que depende o preço do Ouro?
O preço pode variar devido a uma ampla gama de fatores. Instabilidade geopolítica ou temores de uma recessão profunda podem rapidamente fazer o preço do ouro escalar devido ao seu status de refúgio seguro. Como um ativo sem rendimento, o ouro tende a subir com taxas de juros mais baixas, enquanto um custo de dinheiro mais alto geralmente pesa sobre o metal amarelo. Ainda assim, a maioria dos movimentos depende de como o dólar americano (USD) se comporta, pois o ativo é precificado em dólares (XAU/USD). Um dólar forte tende a manter o preço do ouro controlado, enquanto um dólar mais fraco provavelmente impulsionará os preços do ouro para cima.
