O preço do Ouro (XAU/USD) mantém-se firme nesta terça-feira, limitado no lado superior pela forte resistência na Média Móvel Simples (SMA) de 100 dias em $4.328, enquanto a força generalizada do Dólar Americano e os elevados rendimentos dos títulos dos EUA pesam sobre o metal não rentável. No momento da escrita, o par XAU/USD negocia a $4.295, em queda de 0,06%.
XAU/USD estagna abaixo da resistência chave com a alta do Fed tornando-se quase certa
O ataque Houthi ao oleoduto Saudi Arabia East-West impulsionou os preços da energia para cima e interromperia a produção de cerca de 7 milhões de barris por dia por pelo menos três a cinco semanas. Investidores temerosos de outra rodada de inflação levaram o rendimento do Tesouro dos EUA de 10 anos a ultrapassar o limite de 5%, para níveis não vistos em quase 19 anos, antes de estabilizar exatamente em 5,00%.
Os números da inflação da semana passada e os desenvolvimentos geopolíticos levaram os mercados a precificar quase totalmente um aumento de 25 pontos base na taxa pelo Federal Reserve (Fed) para 3,75%-4%, com as chances em 95%, tornando o ouro menos atraente devido às suas propriedades de não rendimento.
Para a reunião de outubro, as chances de um aumento da taxa são de 97%, e para dezembro, 99%, de acordo com o Prime Terminal.
Fonte: Prime Terminal
Dado o potencial início de um ciclo de aperto nos EUA, o Ouro pode retomar sua tendência de baixa, apesar de um fundo de curto prazo perto da SMA de 50 dias em $4.275.
O US Dollar Index (DXY), que mede o desempenho do Dólar contra uma cesta de seis moedas, está em 99,66, em alta de 0,19%.
Anteriormente, a média de 4 semanas do ADP Employment Change subiu 16,25 mil acima do dado da semana passada, revisado para cima para 12,25 mil.
A temporada de decisões dos bancos centrais começa com a decisão de política monetária do Federal Reserve na quarta-feira. Em seguida, espera-se que o Banco da Inglaterra mantenha a Bank Rate em 3,7%, com uma divisão provável de 6-3 votos pela terceira vez. Na sexta-feira, o Banco do Japão provavelmente aumentará as taxas em 25 pontos base para 1,25%.
Esta é outra razão pela qual os preços do ouro estão sob pressão de baixa. Embora seja um ativo forte para proteção contra a inflação, o aumento dos rendimentos globais dos títulos enfraquece seu apelo.
Previsão de Preço XAU/USD: Ouro preparado para consolidar ainda mais, em torno de $4.300
A ação do preço mostra o Ouro preso entre as SMAs de 100 e 50 dias, com a primeira atuando como a primeira resistência chave e a última como a primeira linha de defesa para os compradores. O Índice de Força Relativa (RSI), embora em tendência de baixa, não fornece uma pista clara de quem está vencendo a batalha no curto prazo. Isso sugere que mais negociações laterais estão por vir.
Para um rompimento altista, o Ouro precisa superar a SMA de 100 dias em $4.328. Uma vez que tenha superado os $4.350 psicológicos, os $4.400 serão os próximos, antes que os traders possam mirar o marco de $4.500. Se esses níveis forem removidos, a SMA de 200 dias se torna a próxima área de oferta em $4.539, antes dos $4.600.
Por outro lado, se o XAU cair abaixo da SMA de 50 dias em $4.275, isso abre caminho para desafiar a máxima de 6 de julho em $4.202, seguida pelo fundo do swing de 29 de julho em $3.996, abaixo da marca psicológica de $4.000.
Gráfico diário do Ouro
Perguntas Frequentes sobre Ouro
Por que as pessoas investem em Ouro?
O Ouro desempenhou um papel fundamental na história humana, sendo amplamente utilizado como reserva de valor e meio de troca. Atualmente, além de seu brilho e uso em joias, o metal precioso é amplamente visto como um ativo de refúgio seguro, o que significa que é considerado um bom investimento em tempos turbulentos. O Ouro também é amplamente visto como uma proteção contra a inflação e contra a desvalorização de moedas, pois não depende de nenhum emissor ou governo específico.
Quem compra mais Ouro?
Os bancos centrais são os maiores detentores de Ouro. Em seu objetivo de apoiar suas moedas em tempos turbulentos, os bancos centrais tendem a diversificar suas reservas e comprar Ouro para melhorar a força percebida da economia e da moeda. Altas reservas de Ouro podem ser uma fonte de confiança na solvência de um país. Os bancos centrais adicionaram 1.136 toneladas de Ouro, no valor de cerca de US$ 70 bilhões, às suas reservas em 2022, de acordo com dados do World Gold Council. Esta é a maior compra anual desde o início dos registros. Bancos centrais de economias emergentes, como China, Índia e Turquia, estão aumentando rapidamente suas reservas de Ouro.
Como o Ouro se correlaciona com outros ativos?
O Ouro tem uma correlação inversa com o Dólar Americano e os Títulos do Tesouro dos EUA, que são ambos importantes ativos de reserva e refúgio seguro. Quando o Dólar se deprecia, o Ouro tende a subir, permitindo que investidores e bancos centrais diversifiquem seus ativos em tempos turbulentos. O Ouro também é inversamente correlacionado com ativos de risco. Uma alta no mercado de ações tende a enfraquecer o preço do Ouro, enquanto quedas em mercados mais arriscados tendem a favorecer o metal precioso.
Do que depende o preço do Ouro?
O preço pode se mover devido a uma ampla gama de fatores. Instabilidade geopolítica ou temores de uma recessão profunda podem rapidamente fazer o preço do Ouro subir devido ao seu status de refúgio seguro. Como um ativo sem rendimento, o Ouro tende a subir com taxas de juros mais baixas, enquanto um custo de dinheiro mais alto geralmente pesa sobre o metal amarelo. Ainda assim, a maioria dos movimentos depende de como o Dólar Americano (USD) se comporta, já que o ativo é precificado em dólares (XAU/USD). Um Dólar forte tende a manter o preço do Ouro controlado, enquanto um Dólar mais fraco provavelmente impulsionará os preços do Ouro para cima.
Autor
Christian Borjon Valencia
FXStreet
Analista de mercado, editor de notícias e instrutor de negociação com mais de 14 anos de experiência em mercados de câmbio, commodities, índices de ações dos EUA e mercados macro globais.
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