O ouro (XAU/USD) luta para capitalizar o modesto salto de sexta-feira, vindo de níveis abaixo de US$ 4.300, e oscila em uma faixa estreita no início de uma nova semana, enquanto os traders aguardam eventos cruciais de bancos centrais antes de fazerem novas apostas direcionais. O Federal Reserve (Fed) dos EUA, o Banco da Inglaterra (BoE) e o Banco do Japão (BoJ) têm anúncios de suas decisões agendados para quarta, quinta e sexta-feira, respectivamente. Enquanto isso, a crescente aceitação de que os bancos centrais podem manter uma postura mais “hawkish”, em meio a riscos de inflação decorrentes de preços mais altos de energia, continua a minar o metal precioso, que não paga juros.
De fato, os preços do petróleo bruto permanecem próximos ao nível mais alto desde 21 de maio, atingido na sexta-feira, devido a tensões no Oriente Médio e confrontos no Estreito de Ormuz. Nas últimas atualizações, combatentes Houthi apoiados pelo Irã no Iêmen afirmaram ter usado drones e mísseis para atacar uma base militar no sul da Arábia Saudita. Além disso, uma reunião regional planejada entre os estados do Golfo e o Irã sobre o Estreito de Ormuz foi adiada, mantendo o prêmio de risco geopolítico em jogo e sustentando os preços do petróleo. Isso se soma aos dados de inflação dos EUA, divulgados na semana passada, que aumentaram as apostas de que o Fed aumentará as taxas de juros.
De acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group, os traders estão precificando atualmente uma chance superior a 85% de que o banco central dos EUA aumentará os custos de empréstimo ao final de uma reunião de dois dias na quarta-feira. As apostas foram impulsionadas pelos relatórios do Índice de Preços ao Produtor (PPI) e do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) dos EUA na semana passada, que indicaram persistência na inflação no atacado e ao consumidor em agosto. Isso, juntamente com as incertezas geopolíticas persistentes, eleva o dólar americano (USD), um ativo de refúgio, de volta a uma máxima de uma semana estabelecida na sexta-feira, o que, por sua vez, sugere que o caminho de menor resistência para o par XAU/USD permanece para baixo.
Enquanto isso, o presidente dos EUA, Donald Trump, aumentou a pressão sobre o Fed para manter as taxas inalteradas ou até mesmo reduzi-las, dizendo que nenhum país deveria ter taxas de juros mais baixas do que os EUA. Isso, por sua vez, está impedindo os traders de fazerem apostas baixistas agressivas no metal precioso. Portanto, será prudente aguardar alguma venda de acompanhamento e aceitação abaixo da marca de US$ 4.300 antes de se posicionar para qualquer queda significativa no preço do ouro. O cenário fundamental mencionado, no entanto, sugere que qualquer tentativa de recuperação ainda pode ser vista como uma oportunidade de venda e provavelmente será limitada.
Gráfico de 4 horas do XAU/USD
Análise Técnica
Diante da recente falha em encontrar aceitação acima da Média Móvel Simples (SMA) de 100 períodos no gráfico de 4 horas, a quebra da semana passada abaixo da SMA de 200 foi vista como um gatilho chave para os ursos do XAU/USD. Além disso, o indicador MACD permanece marginalmente negativo, e o RSI em torno de 41,33 sugere um momentum fraco e ligeiramente baixista, em vez de condições de sobrevenda.
No entanto, alguma venda de acompanhamento abaixo do nível de retração de 50,0% do movimento de alta de julho a agosto, perto de US$ 4.327, é necessária para sustentar o caso de perdas mais profundas para a retração de 61,8% em torno de US$ 4.241 e a retração de 78,6% perto de US$ 4.118. A commodity pode eventualmente cair para o piso estrutural mais amplo em torno do mínimo cíclico de US$ 3.961.
No lado positivo, a resistência inicial está localizada na SMA de 200 períodos, perto de US$ 4.383, seguida pela retração de Fibonacci de 38,2% em US$ 4.414. Uma quebra sustentada acima desses níveis abriria o caminho para a SMA de 100 períodos em torno de US$ 4.472 e, em seguida, a retração de 23,6% em US$ 4.521, com o máximo do ciclo anterior perto de US$ 4.694 entrando em foco apenas em uma recuperação mais forte.
(A análise técnica desta notícia foi escrita com a ajuda de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)
