O ouro (XAU/USD) estende sua recuperação nesta quinta-feira após cair abaixo de US$ 4.300, atingindo o menor nível em quase quatro semanas no dia anterior. Uma forte alta no iene japonês (JPY) pressiona o dólar americano (USD), ajudando o metal precioso a recuperar terreno. No momento da escrita, XAU/USD negocia em torno de US$ 4.425, com alta de 0,87% no dia.
O iene fortalece em toda a linha pelo segundo dia consecutivo. USD/JPY caiu quase 1% na quarta-feira e está em queda de cerca de 1,50% no momento da publicação, negociando perto de 156,35, seu nível mais baixo desde 3 de agosto. A rápida movimentação gerou especulações sobre outra rodada de intervenção cambial ou verificação de taxas. No entanto, as autoridades japonesas não confirmaram nenhuma delas.
O Índice do Dólar (DXY), que acompanha o valor do Greenback em relação a uma cesta de seis moedas principais, negocia em torno de 99,26, perto de uma mínima de uma semana, após atingir 99,86 na quarta-feira, seu nível mais alto desde 14 de agosto.
Um dólar americano mais fraco é geralmente positivo para o ouro. Ainda assim, pode não ser suficiente para impulsionar uma recuperação mais forte no metal amarelo, pois vários ventos contrários de curto prazo permanecem em vigor, mesmo que as perspectivas de longo prazo permaneçam apoiadas por fortes compras de bancos centrais e demanda de investimento.
Os rendimentos dos títulos do governo subiram para máximas de vários anos em todas as principais economias, à medida que as preocupações fiscais e de inflação se aprofundam. Os preços elevados do petróleo ligados à guerra no Oriente Médio também estão adicionando às expectativas de inflação. O rendimento de referência de 10 anos do Tesouro dos EUA negocia em torno de 4,78% após recuar modestamente de 4,81%, seu nível mais alto desde outubro de 2023. O aumento dos rendimentos aumenta o custo de oportunidade de manter ativos sem rendimento, como o ouro.
As expectativas de um Federal Reserve (Fed) hawkish representam um desafio adicional, pois o ouro geralmente tem um desempenho melhor quando as taxas de juros estão baixas. De acordo com o CME FedWatch Tool, os traders estão precificando cerca de 60% de chance de que o banco central dos EUA aumente as taxas de juros em sua reunião de 15 a 16 de setembro.
Considerados em conjunto, esses fatores podem dificultar que o ouro atraia forte interesse de compra. Os compradores também podem evitar fazer apostas agressivas de alta antes do relatório de Payrolls (NFP) dos Estados Unidos de sexta-feira, que pode influenciar significativamente as expectativas para o próximo movimento de política do Fed.
O calendário econômico dos EUA de quinta-feira apresenta os Pedidos Semanais de Seguro-Desemprego e o Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Serviços de agosto.
Análise Técnica: XAU/USD Testa US$ 4.450 com Compradores Recuperando Terreno
XAU/USD mantém-se acima das Médias Móveis Simples (SMAs) de 50 e 100 dias, mantendo as perspectivas de curto prazo construtivas. O Índice de Força Relativa (RSI) no gráfico diário está perto de 52, indicando momentum neutro. Enquanto isso, a Convergência Divergência das Médias Móveis (MACD) exibe barras de histograma vermelhas e permanece em território negativo, sugerindo que as tentativas de recuperação podem permanecer voláteis enquanto o ouro negocia abaixo da barreira de tendência de longo prazo na SMA de 200 dias.
Na alta, a resistência imediata está localizada no nível horizontal de US$ 4.450, seguido pela SMA de 200 dias em US$ 4.533 e a marca de US$ 4.700. Na baixa, o nível psicológico de US$ 4.400 oferece suporte inicial antes da SMA de 100 dias em US$ 4.357 e da SMA de 50 dias em US$ 4.231. Uma queda mais acentuada poderia trazer o nível de suporte horizontal de US$ 4.000 em foco.
(A análise técnica desta matéria foi escrita com a ajuda de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)
