O preço do ouro (XAU/USD) recuperou-se de uma mínima de quase um mês, atingindo cerca de US$ 4.385 na sessão asiática desta quinta-feira. O metal precioso avança à medida que o Dólar americano (USD) e os rendimentos dos Treasuries recuam de suas máximas recentes. Todas as atenções se voltam para os dados do Payroll de Agosto nos EUA, previstos para esta sexta-feira.
Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA cederam após uma escalada para máximas plurianuais na sessão anterior. John Williams, presidente do Federal Reserve de Nova York, afirmou que o aumento dos rendimentos de títulos de longo prazo não é impulsionado por temores de inflação, mas sim um reflexo de uma economia sólida.
“Um dos motivos pelos quais o ouro conseguiu voltar para cima do nível de estabilidade é que vimos uma pequena queda nos rendimentos do dia, o que permitiu ao ouro se recuperar de algumas das mínimas recentes”, disse David Meger, diretor de negociação de metais na High Ridge Futures.
No entanto, o aumento das tensões no Oriente Médio pode alimentar preocupações com a inflação impulsionada pela energia e aumentar a perspectiva de aumentos nas taxas de juros pelo Fed nos próximos meses. Isso, por sua vez, pode limitar a valorização do metal amarelo. O ouro é frequentemente usado como proteção contra a inflação, mas não gera rendimentos, tornando-o menos atraente quando as taxas de juros estão altas.
Os traders agora precificam uma probabilidade de 62,3% de um aumento na taxa de juros na reunião de política monetária do Fed este mês, de acordo com a ferramenta CME FedWatch.
Os EUA lançaram novos ataques aéreos contra alvos iranianos, provocando contra-ataques de Teerã visando interesses americanos no Bahrein, Kuwait, Jordânia e Iraque, alimentando preocupações sobre uma renovação mais ampla das hostilidades.
O presidente dos EUA, Donald Trump, disse que os EUA lançaram uma onda de ataques “grandes e poderosos” contra alvos iranianos perto do Estreito de Ormuz em retaliação ao que ele chamou de “tentativa fracassada” de colocar minas ao longo da vital rota comercial.
Ouro recua com petróleo mais alto e tensões no Oriente Médio limitando esperanças de flexibilização do Fed
Estrategistas de commodities do ING relatam que os preços do ouro “caíram para uma mínima de duas semanas, abaixo de US$ 4.300/oz”, pois a escalada das tensões no Oriente Médio elevou os preços do petróleo e forçou os mercados a “reavaliar as perspectivas para as taxas de juros dos EUA”. Eles alertam que o aumento dos custos de energia “pode aumentar as pressões inflacionárias e reduzir o espaço para uma flexibilização do Federal Reserve no curto prazo”, um cenário que é visto “pressionando ativos sem rendimento, como o ouro”.
Williams aponta economia forte por trás de rendimentos mais altos com resfriamento da tendência de inflação
Williams, do Fed, entregou um tom ligeiramente menos hawkish, com uma pontuação de 6/10 no FXS Speechtracker, apenas marginalmente acima da média histórica de 5,9/10, à medida que a ênfase mudou para uma economia forte e expectativas de inflação contidas, em vez de novos temores de inflação. Ao enfatizar que os rendimentos crescentes são impulsionados por um crescimento robusto, forte demanda de investimento e fatores geopolíticos como o conflito no Oriente Médio e tarifas — ao mesmo tempo em que destaca uma tendência de inflação mais baixa e mercados de trabalho estáveis — Williams enquadrou as condições financeiras atuais como apertadas, mas não desordenadas, mantendo o foco em atingir a inflação de 2% como o mandato principal.
O FXS Fed Sentiment Index caiu 1,42 pontos para 127,44, sinalizando um recuo modesto na percepção de hawkishness, apesar de permanecer firmemente acima da linha neutra de 100. Essa configuração sugere que, mesmo com um tom mais suave nas últimas declarações, a postura geral do Fed ainda reside em território hawkish, consistente com rendimentos elevados e um caminho dependente de dados em direção à meta de inflação de 2%, conforme rastreado pelo FXS Speechtracker.
Análise Técnica: Ouro mantém um tom moderadamente altista acima da SMA de 100 dias
No gráfico diário, o XAU/USD se mantém acima da média móvel simples (SMA) de 100 dias, mantendo um viés altista construtivo, apesar de consolidar abaixo da banda média de Bollinger. O Índice de Força Relativa (RSI) de 14 dias paira perto de 50, sugerindo um momentum de curto prazo neutro que pode inclinar-se para cima enquanto o preço permanecer sustentado acima da SMA de 100 dias.
Na ponta superior, a resistência inicial está localizada na banda média de Bollinger, em torno de US$ 4.450, com a banda superior de Bollinger, perto de US$ 4.685, atuando como um obstáculo subsequente caso os compradores recuperem o controle. Na ponta inferior, o suporte imediato é visto na SMA de 100 dias em US$ 4.360, antes da banda inferior de Bollinger, perto de US$ 4.215, onde uma retração mais profunda seria esperada para atrair interesse de compra em quedas, desde que a estrutura altista mais ampla se mantenha.
(A análise técnica desta matéria foi escrita com a ajuda de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)
