O ouro (XAU/USD) atrai novos vendedores após uma alta intradiária para a região de US$ 4.472 e cai para o menor nível em uma semana e meia durante a sessão asiática de segunda-feira. Traders aumentaram as apostas em um aumento da taxa de juros em reação aos comentários do presidente do Federal Reserve (Fed), Kevin Warsh, sobre o controle das pressões inflacionárias na sexta-feira, o que, por sua vez, continua a minar o metal precioso sem rendimento. No entanto, a modesta fraqueza do Dólar Americano (USD) ajuda o metal precioso a mostrar alguma resiliência abaixo da marca de US$ 4.400 e a reduzir parte de suas perdas intradiárias.
Falando no simpósio anual do Fed em Jackson Hole, Wyoming, Warsh reconheceu que a inflação está alta e também indicou que as taxas de juros podem precisar subir se não houver mais progresso na redução das pressões de preços. Os traders reagiram rapidamente e agora precificam cerca de 60% de chance de que o banco central dos EUA aumentará os custos de empréstimo em setembro. Além disso, a ferramenta FedWatch da CME Group indica uma probabilidade de 88% de um aumento em dezembro, o que elevou o USD para uma máxima de duas semanas na sexta-feira e levou a uma queda de mais de 3% no preço do Ouro.
O viés de venda permanece inabalado no início de uma nova semana, pois a escalada das tensões EUA-Irã eleva os preços do petróleo bruto e alimenta os temores de inflação, reforçando as expectativas de um Fed mais duro. Forças dos EUA atingiram dois lançadores de foguetes na Ilha Larak do Irã, no Estreito de Ormuz, no domingo, os primeiros ataques americanos à República Islâmica desde o final de julho, levando o Irã a retaliar lançando mísseis balísticos contra duas bases dos EUA na Jordânia. Além disso, o Secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, disse que novas sanções secundárias provavelmente seriam divulgadas semanalmente no esforço para pressionar o Irã.
Apesar do pano de fundo fundamental de apoio, o USD, considerado um porto seguro, luta para atrair qualquer compra de acompanhamento em meio a rendimentos fracos dos títulos do Tesouro dos EUA. Isso, por sua vez, impede os traders de fazerem novas apostas de baixa no preço do Ouro e ajuda a limitar a desvantagem. Não obstante, o pano de fundo fundamental mencionado parece inclinado a favor dos touros do USD, sugerindo que qualquer recuperação no par XAU/USD provavelmente será vendida.
Análise Técnica
A quebra de sexta-feira abaixo da Média Móvel Simples (SMA) de 100 períodos no gráfico de 4 horas, pela primeira vez desde o início de agosto, foi vista como um gatilho chave para os traders de baixa. Além disso, a commodity agora está sendo negociada abaixo do nível de retração de Fibonacci de 38,2% do rali dos mínimos de final de julho, validando a perspectiva negativa de curto prazo. Enquanto isso, o indicador MACD (Moving Average Convergence Divergence) permanece profundamente negativo, enquanto o RSI (Relative Strength Index) está em território de sobrevisto, perto de 25, sugerindo pressão de queda persistente, mesmo que um repique corretivo de curta duração não possa ser descartado.
Portanto, uma queda subsequente em direção ao próximo suporte relevante no retração de 50,0% perto de $4.346,16, antes do nível de 61,8% em $4.263,27, parece uma possibilidade distinta. Uma quebra abaixo deste último exporia pisos estruturais mais profundos em $4.145,27 e $3.994,96. No lado positivo, a resistência imediata é vista no retração de 38,2% em $4.429,04, seguido pela SMA de 100 períodos em torno de $4.475,07 e o nível Fibo de 23,6% perto de $4.531,59, enquanto a máxima do ciclo em $4.697,36 marca uma barreira mais distante para qualquer recuperação sustentada.
