O preço do ouro (XAU/USD) recua nesta terça-feira, com os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA mantendo seu ímpeto, enquanto os preços da energia sobem ainda mais em meio à falta de progresso nas negociações entre EUA e Irã. O XAU/USD é negociado a US$ 4.364, com queda superior a 1,10%.
O Índice do Dólar (DXY), que mede o desempenho do dólar americano contra uma cesta de seis moedas, está estável em 99,60. O rendimento do Tesouro americano de 10 anos caiu mais de 1 ponto base para 4,712%. Vale notar que os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA atingiram seus níveis mais altos desde 2007 no início da sessão, um vento contrário para o ouro, que não oferece juros.
Uma desescalada do conflito parece distante após o presidente dos EUA, Donald Trump, afirmar que o Irã provavelmente não aceitará os termos de Washington para encerrar as hostilidades. Enquanto isso, o Irã adota uma postura ofensiva, acrescentando que o Estreito de Ormuz permanecerá fechado se Washington não aceitar seus termos.
Os preços do petróleo permaneceram sustentados pela incerteza no Oriente Médio, o que favorece um aumento nas taxas de juros do Federal Reserve (Fed). Um relatório de empregos mais fraco que o esperado e dados de inflação em queda forçaram os investidores a precificar aumentos de juros em 2026.
Em termos de dados, os Inícios de Construção de Novas Moradias nos EUA em julho caíram 12,4% na comparação mensal, de 1,415 milhão em junho para 1,239 milhão, devido às taxas de hipoteca mais altas, que dispararam desde o início do conflito no Oriente Médio, e aos preços elevados dos imóveis. Ao mesmo tempo, o Federal Reserve informou que a Produção Industrial de julho caiu de 0,3% esperado para 0,2% na comparação mensal.
Os investidores aguardam a divulgação da ata da reunião de política monetária do Federal Reserve na quarta-feira para obter insights sobre o caminho esperado das futuras taxas de juros.
Análise Técnica XAU/USD: Ouro cai abaixo da SMA de 100 dias, com olho em US$ 4.200
Os preços do ouro estão mais uma vez abaixo da marca de US$ 4.400 e caíram abaixo da Média Móvel Simples (SMA) de 100 dias de US$ 4.384. O momentum de alta parece estar diminuindo, com o Índice de Força Relativa (RSI) caindo, uma indicação de que os vendedores estão entrando.
Se o XAU/USD cair abaixo de US$ 4.350, espere um teste de US$ 4.300, seguido por uma queda para a máxima de 6 de julho em US$ 4.202, seguida pela SMA de 50 dias em US$ 4.146 e US$ 4.100.
Para uma retomada de alta, a primeira resistência é a marca de US$ 4.400. Em seguida, vem o nível psicológico de US$ 4.450, seguido pelo marco de US$ 4.500.
Gráfico diário do ouro
Perguntas Frequentes sobre Ouro
Por que as pessoas investem em Ouro?
O ouro desempenhou um papel crucial na história humana, sendo amplamente utilizado como reserva de valor e meio de troca. Atualmente, além de seu brilho e uso em joias, o metal precioso é visto como um ativo de refúgio seguro, considerado um bom investimento em tempos turbulentos. O ouro também é amplamente visto como uma proteção contra a inflação e contra a desvalorização de moedas, pois não depende de nenhum emissor ou governo específico.
Quem compra mais Ouro?
Os bancos centrais são os maiores detentores de ouro. Em seu objetivo de apoiar suas moedas em tempos turbulentos, os bancos centrais tendem a diversificar suas reservas e comprar ouro para melhorar a percepção de força da economia e da moeda. Altas reservas de ouro podem ser uma fonte de confiança na solvência de um país. Os bancos centrais adicionaram 1.136 toneladas de ouro, no valor de cerca de US$ 70 bilhões, às suas reservas em 2022, de acordo com dados do World Gold Council. Esta é a maior compra anual desde o início dos registros. Bancos centrais de economias emergentes, como China, Índia e Turquia, estão aumentando rapidamente suas reservas de ouro.
Como o Ouro se correlaciona com outros ativos?
O ouro tem uma correlação inversa com o dólar americano e os títulos do Tesouro dos EUA, ambos importantes ativos de reserva e refúgio. Quando o dólar se deprecia, o ouro tende a subir, permitindo que investidores e bancos centrais diversifiquem seus ativos em tempos turbulentos. O ouro também é inversamente correlacionado com ativos de risco. Uma alta no mercado de ações tende a enfraquecer o preço do ouro, enquanto quedas em mercados mais arriscados tendem a favorecer o metal precioso.
O que determina o preço do Ouro?
O preço pode variar devido a uma ampla gama de fatores. Instabilidade geopolítica ou temores de uma recessão profunda podem rapidamente fazer o preço do ouro subir devido ao seu status de refúgio. Como um ativo sem rendimento, o ouro tende a subir com taxas de juros mais baixas, enquanto um custo de dinheiro mais alto geralmente pesa sobre o metal amarelo. Ainda assim, a maioria dos movimentos depende de como o dólar americano (USD) se comporta, pois o ativo é precificado em dólares (XAU/USD). Um dólar forte tende a manter o preço do ouro controlado, enquanto um dólar mais fraco provavelmente impulsionará os preços do ouro para cima.
Autor
Christian Borjon Valencia
FXStreet
Analista de mercados, editor de notícias e instrutor de trading com mais de 14 anos de experiência em FX, commodities, índices de ações dos EUA e mercados macro globais.
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