O preço do Ouro (XAU/USD) subiu mais de 1% nesta segunda-feira, impulsionado pela fraqueza geral do Dólar Americano (USD) e pela queda nos rendimentos dos Treasuries dos EUA. Isso ocorre após os fracos dados de inflação da semana passada, que diminuíram as especulações sobre um Federal Reserve (Fed) mais agressivo. O XAU/USD está sendo negociado a US$ 4.422, após ter se recuperado das mínimas diárias de US$ 4.367.
O Dólar Index (DXY), que acompanha o desempenho do dólar em relação a seis moedas, está em queda de 0,37%, a 99,53, o que favorece o metal precioso. O rendimento do Treasury de 10 anos dos EUA, embora em alta de mais de 2,5 pontos base para 4,718%, limita o avanço do Ouro em direção à marca de US$ 4.500.
Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA de longo prazo, como o de 30 anos, estão atingindo máximas de 2007. A Bloomberg relatou que isso reflete “a ansiedade dos investidores com a dívida nacional crescente, um fluxo de vendas de títulos de longo prazo e a inflação que permaneceu” acima dos 2% do Federal Reserve nos últimos cinco anos.
A inflação ao consumidor e ao produtor da semana passada desencadeou uma reação dos investidores, que reduziram as apostas em um Fed agressivo. O receio de que os preços não voltem a cair no curto prazo é alimentado pela falta de progresso nas negociações entre EUA e Irã no Oriente Médio.
Os preços do petróleo bruto continuam em destaque, com o West Texas Intermediate (WTI) em alta de mais de 2,30%, a US$ 84,35 por barril.
Sinais geopolíticos mistos sugerem que o Irã está mudando sua política de defensiva para ofensiva. O Ministério das Relações Exteriores do Irã afirmou que “o acordo de Islamabad não colapsou e a possibilidade de retornar a ele permanece”, segundo a Al Arabiya.
Enquanto isso, os investidores veem uma chance de quase 69% de que o Fed mantenha as taxas inalteradas, enquanto as probabilidades para a reunião de dezembro continuam precificando uma chance de 66% de um aumento de 25 pontos base, de acordo com o Prime Terminal.
Os mercados agora aguardam as atas da reunião de julho do Fed, que serão divulgadas na quarta-feira, para obter mais informações sobre a postura monetária dos formuladores de políticas.
Análise Técnica XAU/USD: Ouro supera a SMA de 100 dias, com foco em US$ 4.500
O preço do Ouro recuperou a figura de US$ 4.400 e está a caminho de superar a Média Móvel Simples (SMA) de 100 dias em US$ 4.386, como parte de uma confluência de níveis técnicos que limitaram o preço do metal no curto prazo.
Vale notar que o momentum é altista, como demonstrado pelo Índice de Força Relativa (RSI). Isso confirma que a tendência de alta está em andamento, embora os traders precisem superar o marco de US$ 4.500, seguido pela SMA de 200 dias em US$ 4.506. Em caso de força adicional, a próxima resistência é a marca de US$ 4.600.
Para uma reversão baixista, o Ouro precisa cair abaixo da SMA de 100 dias, seguida pela máxima de 6 de julho em US$ 4.202, depois pela SMA de 50 dias em US$ 4.146 e US$ 4.100.
Gráfico diário do Ouro
Perguntas Frequentes sobre Ouro
Por que as pessoas investem em Ouro?
O ouro desempenhou um papel fundamental na história humana, sendo amplamente utilizado como reserva de valor e meio de troca. Atualmente, além de seu brilho e uso em joias, o metal precioso é visto como um ativo de refúgio seguro, o que significa que é considerado um bom investimento em tempos turbulentos. O ouro também é amplamente visto como uma proteção contra a inflação e contra a desvalorização de moedas, pois não depende de nenhum emissor ou governo específico.
Quem compra mais Ouro?
Os bancos centrais são os maiores detentores de ouro. Em seu objetivo de apoiar suas moedas em tempos turbulentos, os bancos centrais tendem a diversificar suas reservas e comprar ouro para melhorar a percepção de força da economia e da moeda. Altas reservas de ouro podem ser uma fonte de confiança na solvência de um país. Os bancos centrais adicionaram 1.136 toneladas de ouro, no valor de cerca de US$ 70 bilhões, às suas reservas em 2022, de acordo com dados do World Gold Council. Esta é a maior compra anual desde o início dos registros. Bancos centrais de economias emergentes, como China, Índia e Turquia, estão aumentando rapidamente suas reservas de ouro.
Como o Ouro está correlacionado com outros ativos?
O ouro tem uma correlação inversa com o Dólar Americano e os Treasuries dos EUA, que são ambos importantes ativos de reserva e refúgio seguro. Quando o dólar se desvaloriza, o ouro tende a subir, permitindo que investidores e bancos centrais diversifiquem seus ativos em tempos turbulentos. O ouro também está inversamente correlacionado com ativos de risco. Uma alta no mercado de ações tende a enfraquecer o preço do ouro, enquanto quedas em mercados mais arriscados tendem a favorecer o metal precioso.
Do que depende o preço do Ouro?
O preço pode variar devido a uma ampla gama de fatores. Instabilidade geopolítica ou temores de uma recessão profunda podem rapidamente fazer o preço do ouro escalar devido ao seu status de refúgio seguro. Como um ativo sem rendimento, o ouro tende a subir com taxas de juros mais baixas, enquanto o custo mais alto do dinheiro geralmente pesa sobre o metal amarelo. Ainda assim, a maioria dos movimentos depende de como o Dólar Americano (USD) se comporta, pois o ativo é precificado em dólares (XAU/USD). Um dólar forte tende a manter o preço do ouro controlado, enquanto um dólar mais fraco provavelmente impulsionará os preços do ouro para cima.
