Estrategistas do Deutsche Bank destacam que o S&P 500 fechou próximo de sua máxima histórica, com os dados do CPI dos EUA reduzindo a urgência por novas altas de juros pelo Federal Reserve. Os Treasuries de curto prazo se valorizaram e a força dos semicondutores sustentou as ações, enquanto a volatilidade caiu ao menor nível desde janeiro.
As ações americanas foram os claros beneficiários, com o alívio das preocupações sobre iminentes altas de juros pelo Fed. O S&P 500 (+0,26%) encerrou a sessão 0,12% abaixo de sua máxima histórica de 7 de agosto, enquanto seu equivalente com ponderação igual (+0,16%) atingiu uma nova máxima. Nasdaq (+0,54%) e Russell 2000 (+0,61%) registraram ganhos maiores, enquanto o grupo Mag-7 (-1,05%) perdeu terreno. Com o evento de risco do CPI evitado, houve também uma sensação de “agosto morno”, com o índice de volatilidade VIX caindo para seu menor nível desde janeiro (-0,73 ponto para 14,55 pontos).
A principal empolgação no mercado de ações permaneceu nos semicondutores, com o Philadelphia Semiconductor Index em alta de +2,49%. Isso deixa o índice com uma valorização de +75,1% no ano e +18,7% desde a mínima de 29 de julho, embora ainda -15,3% abaixo de seu recorde de junho.
CoreWeave (+19,28%) e Super Micro (+19,02%) tiveram forte alta após suas projeções otimistas na noite de terça-feira. Nebius (+34,14%) adicionou ao sentimento positivo antes da abertura dos EUA ontem, reportando um aumento de +454% na receita ano a ano, para US$ 582 milhões, juntamente com margens acima do esperado.
Os resultados da Tencent após o fechamento de Hong Kong também ofereceram uma mensagem positiva de receita da China, com crescimento de vendas de +11%, embora suas ações estejam em queda de -3,81% nesta manhã, pois os lucros vieram abaixo do esperado com o aumento dos gastos de capital em IA pela empresa. Como resultado, o Hang Seng (+0,05%) está amplamente estável.
Olhando para os movimentos mais amplos do mercado na Ásia nesta manhã, a divulgação moderada do CPI dos EUA e o contínuo rally de tecnologia estão impulsionando os índices. O KOSPI da Coreia do Sul (+4,46%) se recuperou das mínimas de final de julho, colocando o índice em um mercado em alta técnico. Em outros lugares, o Nikkei 225 (+1,75%), CSI 300 (+0,49%) e Shanghai Composite (+0,42%) também estão avançando. Apenas o S&P/ASX 200 (-0,39%) recuou nesta manhã.
Os mercados de ações europeus foram mais fracos ontem. O Stoxx 600 caiu -0,16%, encerrando uma sequência de 7 ganhos consecutivos. O CAC 40 perdeu -0,46%, com o DAX (-0,23%) e o FTSE 100 (-0,10%) também em queda. No entanto, os principais índices europeus permanecem muito próximos de recordes recentes, com todos os quatro índices a menos de 1% de suas máximas.
