O Dólar Australiano (AUD) tem operado como passageiro esta semana, influenciado pela força do Dólar americano após o FOMC. No entanto, dados de inflação doméstica na quarta-feira podem oferecer ao AUD uma chance de negociar com base em seus próprios fundamentos, em vez de seguir o momentum do greenback.
O AUD/USD foi pressionado para baixo esta semana, com um FOMC hawkish impulsionando o Dólar americano de forma ampla. O RBA manteve sua taxa este mês, com a inflação acima da meta mantendo um novo aperto em pauta. O CPI australiano de quarta-feira é a melhor chance do Aussie de negociar algo além do Dólar.
O Dólar Australiano passou esta semana como passageiro em um trade alheio. Um Federal Open Market Committee (FOMC) hawkish e um Dólar americano em ascensão arrastaram o Aussie para a marca de 0.7000, com a forte queda do par no meio da semana devendo mais a eventos em Washington do que a qualquer coisa vinda de Canberra. No entanto, o Aussie não é exatamente o puro proxy de risco que tende a ser tratado. Ele carrega um problema de inflação doméstica próprio; a próxima semana lhe oferece uma rara chance de negociar com base nisso, em vez do momentum do Greenback.
O RBA não terminou de ser hawkish
O Reserve Bank of Australia (RBA) manteve sua taxa de juros inalterada em 4,35% este mês, mas adotou um tom longe de dovish. Os formuladores de política sinalizaram que a inflação permanece elevada e aumentou materialmente, impulsionada em parte por preços mais altos de combustíveis e commodities ligados ao conflito no Oriente Médio, com repasse para bens e serviços já visível. Várias mesas ainda veem espaço para aperto adicional antes que qualquer ciclo de flexibilização comece; as próprias projeções do banco central mantêm a inflação acima da meta até 2027. Essa é uma base significativamente mais firme do que a maioria dos pares do Aussie pode reivindicar.
Por que o carry não consegue um bid
Nada disso foi suficiente para impulsionar a moeda, porque o Aussie responde a mais do que sua própria história de taxas. Ele negocia como um proxy líquido tanto para o apetite por risco quanto para a China, nenhum dos quais ajudou: um Dólar mais forte drena o sentimento de risco, enquanto a demanda chinesa fraca e um mercado pesado de Minério de Ferro limitam qualquer recuperação nos termos de troca da Austrália. O resultado é uma moeda com pressão inflacionária doméstica real que ainda não consegue se afastar da marca de 0.7000. Enquanto o Dólar dominar a fita, os melhores fundamentos do Aussie permanecerão acadêmicos.
Dois dados domésticos, depois o Dólar
A próxima semana finalmente dá ao Aussie um calendário doméstico para negociar. O Índice de Preços ao Consumidor (CPI) mensal da Austrália para maio chega na quarta-feira às 01:30 GMT, com a taxa anual vista subindo para 4,3% e o núcleo (trimmed mean), a medida principal preferida do RBA, em foco; uma leitura quente reavivaria as apostas de aperto e daria à moeda uma razão genuinamente idiossincrática para se firmar, mesmo contra um Dólar forte.
O relatório de emprego de maio segue na quinta-feira no mesmo horário inicial, após a contração surpresa de empregos do mês anterior; um rebote reforçaria o caso hawkish. A complicação é o timing: esse dado de empregos chega no mesmo dia em que os EUA divulgam a terceira estimativa do Produto Interno Bruto (PIB) do primeiro trimestre e o Índice de Preços de Gastos com Consumo Pessoal (PCE) de maio às 12:30 GMT. Um duplo dado australiano forte contra um PCE americano quente deixaria o Aussie puxado em ambas as direções; a perna do Dólar geralmente vence esse cabo de guerra.
Resistência
O nível de 0.7050 é o primeiro obstáculo, com a Média Móvel Exponencial (EMA) de 50 dias perto de 0.7100 limitando o pullback mais amplo; o Aussie precisa de um fechamento acima de 0.7100 para argumentar que a perna de baixa acabou.
Suporte
A marca de 0.7000 é a linha que importa; ela segurou até agora. Uma quebra sustentada expõe 0.6950, depois a EMA de 200 dias perto de 0.6900.
Viés
Neutro para baixista enquanto o preço estiver abaixo de 0.7100 e o Dólar dominar, mas com um risco claro de duas vias na próxima semana. O Índice de Força Relativa Estocástico (Stoch RSI) diário perto de sobrevenda deixa espaço para um bounce; um CPI australiano quente é o catalisador mais provável para entregá-lo. Um CPI fraco contra um PCE americano forte aponta o par de volta através de 0.7000 em direção a 0.6950.
AUD/USD gráfico horário
FAQs sobre o Dólar Australiano
Quais fatores-chave impulsionam o Dólar Australiano?
Um dos fatores mais significativos para o Dólar Australiano (AUD) é o nível de taxas de juros definido pelo Reserve Bank of Australia (RBA). Como a Austrália é um país rico em recursos, outro motor chave é o preço de sua maior exportação, o Minério de Ferro. A saúde da economia chinesa, seu maior parceiro comercial, é um fator, assim como a inflação na Austrália, sua taxa de crescimento e Balança Comercial. O sentimento do mercado – se os investidores estão assumindo mais ativos de risco (risk-on) ou buscando refúgios seguros (risk-off) – também é um fator, com risk-on positivo para o AUD.
Como as decisões do Reserve Bank of Australia impactam o Dólar Australiano?
O Reserve Bank of Australia (RBA) influencia o Dólar Australiano (AUD) definindo o nível de taxas de juros que os bancos australianos podem emprestar uns aos outros. Isso influencia o nível de taxas de juros na economia como um todo. O principal objetivo do RBA é manter uma taxa de inflação estável de 2-3% ajustando as taxas de juros para cima ou para baixo. Taxas de juros relativamente altas em comparação com outros bancos centrais importantes apoiam o AUD, e o oposto para relativamente baixas. O RBA também pode usar afrouxamento quantitativo e aperto para influenciar as condições de crédito, com o primeiro sendo negativo para o AUD e o último positivo para o AUD.
Como a saúde da Economia Chinesa impacta o Dólar Australiano?
A China é o maior parceiro comercial da Austrália, portanto, a saúde da economia chinesa é uma grande influência no valor do Dólar Australiano (AUD). Quando a economia chinesa está indo bem, ela compra mais matérias-primas, bens e serviços da Austrália, aumentando a demanda pelo AUD e elevando seu valor. O oposto ocorre quando a economia chinesa não está crescendo tão rápido quanto o esperado. Surpresas positivas ou negativas nos dados de crescimento chineses, portanto, muitas vezes têm um impacto direto no Dólar Australiano e seus pares.
Como o preço do Minério de Ferro impacta o Dólar Australiano?
O Minério de Ferro é a maior exportação da Austrália, respondendo por US$ 118 bilhões por ano, de acordo com dados de 2021, com a China como seu principal destino. O preço do Minério de Ferro, portanto, pode ser um motor para o Dólar Australiano. Geralmente, se o preço do Minério de Ferro sobe, o AUD também sobe, pois a demanda agregada pela moeda aumenta. O oposto ocorre se o preço do Minério de Ferro cai. Preços mais altos do Minério de Ferro também tendem a resultar em uma maior probabilidade de uma Balança Comercial positiva para a Austrália, o que também é positivo para o AUD.
Como a Balança Comercial impacta o Dólar Australiano?
A Balança Comercial, que é a diferença entre o que um país ganha com suas exportações versus o que paga por suas importações, é outro fator que pode influenciar o valor do Dólar Australiano. Se a Austrália produz exportações muito procuradas, sua moeda ganhará valor puramente pela demanda excedente criada por compradores estrangeiros que buscam adquirir suas exportações em comparação com o que gasta para comprar importações. Portanto, uma Balança Comercial líquida positiva fortalece o AUD, com o efeito oposto se a Balança Comercial for negativa.
Autor
Joshua Gibson
FXStreet
Joshua se junta à equipe da FXStreet como formado em Economia e Finanças pela Vancouver Island University, com doze anos de experiência como trader independente focado em análise técnica.
