O ouro (XAU/USD) atrai novos vendedores após uma modesta alta na sessão asiática para a área de US$ 4.350-US$ 4.355, tocando seu nível mais baixo desde 23 de março no primeiro dia da nova semana. A retomada das hostilidades no Golfo eleva os preços do petróleo bruto, alimentando preocupações inflacionárias e reforçando apostas em bancos centrais mais agressivos. Isso, por sua vez, é visto como um fator-chave que mina a demanda pelo ouro não rendível. A commodity agora parece ter encontrado aceitação abaixo de uma Média Móvel Simples (SMA) de 200 dias tecnicamente significativa e permanece vulnerável a uma queda adicional, com os ursos aguardando a aceitação abaixo da marca de US$ 4.300 antes de fazerem novas apostas.
O conflito Israel-Iran entrou em uma nova fase perigosa, com ambos os lados trocando ataques em múltiplas frentes. Israel afirmou que realizou novos ataques a alvos militares no oeste e centro do Irã depois que este último disparou ondas de mísseis balísticos na base aérea de Ramat David na noite de domingo. As tensões se espalharam além dos dois países, com relatos de ataques israelenses no sul do Líbano e ação militar iraquiana no norte do Iraque, alimentando receios de um conflito regional mais amplo. Os desenvolvimentos ameaçam uma frágil cessar-fogo e temperam as esperanças de um acordo para encerrar uma guerra de três meses, auxiliando o dólar americano (USD) a preservar seus recentes ganhos fortes para uma alta de dois meses.
Além disso, o relatório otimista de Empregos Não Agrícolas (NFP) dos EUA divulgado na sexta-feira reafirmou as apostas de que o Federal Reserve (Fed) manterá as taxas de juros mais altas por mais tempo. Na verdade, os dados de empregos dos EUA mostraram que a economia adicionou 172 mil novos empregos em maio, contra uma estimativa de 85 mil e a leitura revisada para cima do mês anterior de 179 mil. Detalhes adicionais revelaram que a Taxa de Desemprego manteve-se estável em 4,3%, conforme antecipado, compensando a desaceleração amplamente esperada no crescimento dos Ganhos Médios Horários para a taxa de 3,4% em relação ao ano anterior, de 3,6% em abril. Os negociadores reagiram rapidamente e agora estão precisando mais de 70% de chance de que o Fed aumente os custos de empréstimos até o final deste ano.
A perspectiva, por sua vez, é vista como outro fator atuando como um vento a favor do dólar, sugerindo que o caminho de menor resistência para o preço do ouro permanece para baixo. Avançando, não há dados econômicos relevantes que movam o mercado programados para divulgação dos EUA na segunda-feira, deixando o USD e o metal precioso à mercê de manchetes geopolíticas em andamento. Mais tarde esta semana, os negociadores buscarão orientação nos dados de inflação dos EUA – o Índice de Preços ao Consumidor (CPI) e o Índice de Preços ao Produtor (PPI) na quarta e quinta-feira, respectivamente. Além disso, a decisão de taxa do Banco do Canadá (BoC) e a reunião do Banco Central Europeu (BCE) devem infundir volatilidade nos mercados financeiros.
Gráfico diário do XAU/USD
Os ursos do ouro mantêm o controle, pois a ruptura abaixo da SMA de 200 dias permanece em jogo. O par XAU/USD mantém um viés baixista dentro de um canal paralelo descendente e abaixo da SMA de 200 dias. Além disso, o indicador MACD situa-se em território negativo com um perfil baixista em ampliação. Enquanto isso, o Índice de Força Relativa (RSI) em torno de 33 sugere pressão baixista persistente, embora perto de condições de sobrecompra que podem retardar a continuação imediata.
No topo, a resistência inicial está localizada na SMA de 200 dias em US$ 4.436,56, com o limite superior do canal perto de US$ 4.555,49 atuando como um teto mais forte enquanto a tendência de baixa mais ampla persiste. Na baixa, a faixa inferior do canal descendente em torno de US$ 4.242,07 oferece suporte inicial, e uma ruptura clara abaixo deste piso abriria a porta para uma perna corretiva mais profunda dentro da estrutura baixista predominante.
(A análise técnica desta história foi escrita com a ajuda de uma ferramenta de IA.)
