O Dólar americano (USD) apresentou queda frente a todas as principais moedas nesta terça-feira, com a menor desvalorização observada contra o Iene japonês (JPY). A notícia de que o Banco do Japão (BoJ) estaria inclinado a não realizar um novo aumento nas taxas de juros em outubro impulsionou o par USD/JPY para perto de 158,50, antes de recuar para pouco abaixo de 158,00 em poucos minutos. Posteriormente, o par voltou a subir em direção a 158,50 com a elevação dos rendimentos dos títulos do Tesouro americano.
A Bloomberg reportou que os diretores do BoJ consideram adiar um novo aumento para a reunião de 30 de outubro, mantendo dezembro como uma possibilidade. Isso ocorre após a elevação da taxa para 1,25% em 18 de setembro. Os contratos de swaps overnight, utilizados pelos traders para apostar nas decisões futuras do BoJ, indicam uma probabilidade de cerca de 10% para um aumento em outubro e 88% para dezembro. Uma pesquisa divulgada pelo próprio BoJ nesta terça-feira mostrou que os domicílios japoneses esperam uma inflação média de 11,8% para o próximo ano.
Atualmente, a taxa de juros do Federal Reserve (Fed) dos EUA está entre 3,75% e 4,00%, contrastando com os 1,25% do BoJ. O rendimento do Treasury de 10 anos, próximo a 5,2%, está cerca de 2,2 pontos percentuais acima do rendimento japonês de 10 anos, que se encontra em 3,0%. A decisão do BoJ de esperar até dezembro manteria esse diferencial inalterado, o que contribuiu para a recuperação do USD/JPY com a alta do rendimento do Treasury americano no início do pregão.
No calendário econômico
O Japão não possui dados econômicos relevantes agendados para esta semana que possam impactar o Iene, e o BoJ só anunciará sua decisão em 30 de outubro. O Ministro das Finanças japonês, Katayama, e o Secretário do Tesouro dos EUA, Bessent, participam de reuniões do Fundo Monetário Internacional (FMI) em Bangkok, que se estendem até sábado. Na última vez que seus governos intervieram conjuntamente no mercado de câmbio para apoiar o Iene, em 31 de julho, o par USD/JPY estava próximo de 164,00.
Os Estados Unidos, por outro lado, apresentarão dados importantes: o índice de preços ao consumidor (CPI) de setembro na quarta-feira, com previsão de alta de 0,6% em relação ao mês anterior (após 0,4%), os preços ao produtor (PPI) e vendas no varejo na quinta-feira, e o discurso do presidente do Fed, Warsh, na sexta-feira. Cada um desses indicadores pode influenciar o rendimento do Treasury, que o USD/JPY acompanhou em sua alta nesta terça-feira.
No gráfico
O mínimo de terça-feira testou o nível da Média Móvel Exponencial (EMA) de 50 dias, próximo a 158,00, e parou cerca de um décimo de iene acima da EMA de 200 dias, com as duas médias separadas por aproximadamente um terço de iene. O par USD/JPY não negocia acima de 159,00 desde 24 de setembro, e todas as sessões desde 5 de outubro mantiveram-se entre aproximadamente 157,50 e 159,00.
