O par USD/JPY apresenta uma boa recuperação intraday a partir da vizinhança dos 156.00, ou uma mínima de mais de um mês tocada nesta sexta-feira, e mantém ganhos modestos durante a sessão europeia inicial. Os preços à vista buscam construir o momentum além da marca de 157.00 em meio a um Dólar Americano (USD) amplamente mais forte, embora pareçam posicionados para registrar perdas semanais significativas.
Apesar da crescente aceitação de que o Federal Reserve (Fed) manterá as taxas inalteradas na próxima semana, os investidores ainda precificam cerca de 80% de chance de que o banco central dos EUA aumentará os custos de empréstimo até o final do ano, diante dos riscos de inflação impulsionados pelo petróleo. Além disso, a escalada das tensões no Oriente Médio mantém a prima de risco geopolítico em jogo e reaviva a demanda pelo refúgio seguro que é o USD, promovendo alguma cobertura de posições vendidas em torno do par USD/JPY.
Enquanto isso, o relatório do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) Nacional do Japão, publicado hoje mais cedo, reafirmou as apostas do mercado para um aumento iminente da taxa de juros pelo Banco do Japão (BoJ). Além disso, os traders permanecem em alerta máximo diante de especulações de que qualquer depreciação adicional do Iene Japonês (JPY) poderia desencadear intervenção cambial direta das autoridades. Isso pode limitar a alta do par USD/JPY antes dos eventos chave dos bancos centrais da próxima semana.
O Fed anunciará sua decisão sobre as taxas ao final de uma reunião de política monetária de dois dias em 28 de outubro, que será seguida pela reunião do Banco do Japão (BoJ) em 29-30 de outubro. Os traders também enfrentarão a divulgação do PIB Avançado do 3º Trimestre dos EUA e do Índice de Despesas de Consumo Pessoal (PCE), previstos para a próxima quinta-feira, que influenciarão a dinâmica do preço do USD e fornecerão um impulso significativo ao par USD/JPY.
De uma perspectiva técnica, a quebra durante a noite abaixo do suporte de 157.50 – representando o nível de retração de Fibonacci de 23,6% do rali de setembro e a fronteira inferior de uma faixa de negociação de três semanas – foi vista como um gatilho chave para os vendedores. Adicionando a isso, as falhas repetidas recentes em encontrar aceitação acima da média móvel simples (SMA) de 200 dias em 158.55 sugerem que o caminho de menor resistência para o par USD/JPY permanece para baixo.
Enquanto isso, o indicador MACD (Moving Average Convergence Divergence) agora mostra a linha MACD abaixo de sua linha de sinal, com ambas as linhas pairando perto da marca zero e um histograma ligeiramente negativo, o que sugere um momentum de alta enfraquecido. Além disso, o RSI (Relative Strength Index) em 43.77 está abaixo da linha mediana, reforçando um tom corretivo em vez de um movimento fortemente tendencial e sugerindo que qualquer movimento subsequente de alta pode ser vendido.
Nesse ínterim, a resistência inicial é vista na retração de 23,60% em 157.56, antes da SMA de 200 dias em 158.55, enquanto uma quebra acima desse cluster exporia o pico do ciclo ancorado perto de 158.98. No lado negativo, o primeiro suporte emerge na retração de 38,20% em 156.68, seguido pelo nível de 50,00% em 155.98 e suportes de Fibonacci mais profundos em 155.27 e 154.26, com a área de 152.97 marcando o piso estrutural mais amplo do movimento atual.
