A Rúpia Indiana (INR) mantém terreno após dois dias de ganhos contra o Dólar dos EUA (USD) na quarta-feira. No entanto, o potencial de alta para o par USD/INR pode ser limitado a curto prazo, à medida que a pressão de venda sobre a rúpia indiana diminui, apoiada pela queda nos preços globais do petróleo.
Seguindo recentes intervenções de política do Banco Central da Índia (RBI), os economistas elevaram significativamente suas previsões para o balanço de pagamentos da nação. A maioria dos analistas agora antecipa um pequeno superávit, marcando uma reversão acentuada em relação a projeções anteriores de um déficit substancial.
No entanto, a verdadeira extensão de qualquer rally da rúpia dependerá do nível de conforto do banco central. Especialistas sugerem que o RBI pode alavancar estrategicamente a força da moeda para reduzir seu enorme livro de câmbio a prazo, que viu posições curtas em dólar explodirem para um recorde de US$ 104 bilhões em março durante os esforços para defender a INR.
Os índices de ações indianas recuaram após abrir com um gap alcista na quarta-feira, com a cautela tomando conta antes da decisão de política do Federal Reserve dos EUA (Fed). O banco central dos EUA é amplamente esperado para manter sua postura cautelosa de “esperar e ver”, mantendo as taxas de juros de referência estáveis na faixa de 3,50% a 3,75%.
No entanto, os participantes do mercado permanecem altamente atentos, pois os traders esperam que o presidente do Fed, Kevin Warsh, adote um tom mais hawkish durante sua primeira reunião de política mais tarde no dia. Este sentimento doméstico cauteloso segue uma sessão mista na terça-feira, onde dados institucionais da NSE revelaram que investidores institucionais estrangeiros venderam ações no valor de INR 749,18 crore, enquanto investidores institucionais domésticos fizeram compras modestas no valor de INR 6 lakhs.
O sentimento mais amplo do mercado também enfrenta ventos de proa de incertezas globais e fricções geopolíticas persistentes. Especialistas da indústria expressam ceticismo generalizado sobre uma recuperação econômica rápida, alertando que as exportações de energia e transporte podem levar várias semanas para se recuperar totalmente das recentes interrupções. Complicando ainda mais a perspectiva global, o grupo apoiado pelo Irã, Hezbollah, declarou no Líbano que o Irã provavelmente recusará um acordo nuclear final a menos que Israel se retire do território libanês, adicionando uma camada de risco geopolítico que continua a manter os investidores em alerta.
O preço do petróleo WTI (West Texas Intermediate) estende as perdas pelo quinto dia consecutivo, negociando cerca de US$ 75,20 por barril no momento da escrita. Os preços do petróleo bruto caem à medida que cresce a antecipação de um acordo de paz iminente entre os EUA e o Irã que poderia impulsionar significativamente a oferta global.
Os EUA e o Irã estão programados para assinar um acordo intermediário na Suíça nesta sexta-feira, que concederia a Teerã amplos incentivos econômicos e permitiria a retomada imediata das exportações de petróleo iraniano. Além disso, os navios-tanque internacionais são esperados para retomar a passagem segura através do estratégico Estreito de Ormuz assim que o pacto entrar em vigor oficialmente.
Análise Técnica: USD/INR negocia perto de 94,50 acima do fundo do triângulo descendente
O USD/INR se estabiliza após dois dias de perdas, negociando cerca de 94,40 no momento da escrita. A análise técnica do gráfico diário sugere que o preço à vista está sentado apenas ligeiramente acima do limite inferior do triângulo descendente, indicando o momento de “tambor” do padrão.
O limite inferior plano representa uma grande zona de demanda onde os compradores historicamente intervieram para parar a sangria. Quando o preço à vista paira apenas acima dele, o mercado está testando se esses compradores ainda têm o dinheiro e a vontade para defender esse piso.
O par USD/INR mantém um tom de curto prazo bajista, pois permanece abaixo das médias móveis exponenciais (EMAs) de nove e 50 dias. O agrupamento dessas EMAs acima do preço à vista sugere um mercado limitado, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) de 14 dias em torno de 40 sugere momentum fraco, reforçando o risco de mais baixa enquanto o preço permanecer suprimido sob essas médias móveis.
O suporte imediato está no limite inferior do triângulo descendente em torno de 94,30, enquanto a resistência inicial está na EMA de 50 dias em 94,73, seguida pela EMA de nove dias em 94,91.
