O rendimento do Tesouro americano de 10 anos atingiu seu nível mais alto desde 2007, ultrapassando 5,05%, após um discurso do membro do Federal Reserve (Fed), Governor Barr, que defendeu a necessidade de mais aumentos nas taxas de juros. Barr argumentou que os riscos para o retorno da inflação à meta de 2% aumentaram, enquanto os riscos para o mercado de trabalho diminuíram.
As declarações de Barr vieram na esteira da divulgação de pesquisas do PMI (Purchasing Managers’ Index) da S&P Global, que apresentaram resultados bem acima das previsões, indicando a atividade empresarial nos EUA. As medidas de preços nessas pesquisas subiram para o nível mais alto desde outubro de 2022. Paralelamente, o preço do Brent Crude Oil voltou a negociar acima de US$ 100 o barril, revertendo perdas anteriores, após o presidente iraniano descartar negociações sob pressão em seu discurso na ONU.
Os contratos futuros de taxas de juros, utilizados pelos traders para apostar nos próximos movimentos do Fed, agora precificam uma probabilidade de cerca de 73% para um aumento em outubro. Curiosamente, o rendimento de 10 anos caiu abaixo de 5% no dia seguinte ao último aumento de juros do Fed em 16 de setembro, demonstrando o impacto significativo das declarações de Barr e dos dados de PMI em comparação com a própria ação do banco central.
Atualmente, o rendimento de 10 anos está sendo negociado ligeiramente abaixo de 5,10%, no topo de sua faixa diária e acima dos máximos de meados de setembro. Após o aumento de juros do Fed, os fechamentos diários haviam permanecido abaixo de 5% por quatro sessões. A tendência de alta começou de pouco acima de 4,60% no final de agosto, com os rendimentos de dois e 30 anos também apresentando elevação.
