O Índice do Dólar (DXY), que mede o valor da moeda americana contra seis divisas principais, registra uma queda de 0.17%, aproximando-se de 102.38 no início do pregão europeu. No entanto, o índice se mantém próximo de sua máxima anual de 102.61, atingida na segunda-feira. Os rendimentos dos títulos americanos de 10 anos recuam 0.85%, para cerca de 5.20%, após o fechamento dos mercados na segunda-feira devido ao feriado de Columbus Day.
Especialistas do mercado apontam que o cenário para o dólar americano continua favorável, sustentado por um forte crescimento doméstico, pressões inflacionárias elevadas e expectativas de uma política monetária mais restritiva por parte do Federal Reserve (Fed). Analistas da ING observam que os mercados de câmbio estão focando na narrativa cíclica de um crescimento americano sólido, inflação acima da meta e a possibilidade de o Fed aumentar as taxas em 75 pontos base.
Os investidores aguardam os dados do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) e do Índice de Preços ao Produtor (PPI) dos EUA para setembro, a serem divulgados na quarta e quinta-feira, respectivamente. Espera-se que esses indicadores influenciem significativamente as expectativas sobre as taxas de juros do Fed. Membros do Fed têm reiterado que as preocupações com a inflação permanecem elevadas e que mais aumentos nas taxas de juros são necessários para contê-la.
O discurso de Hammack, membro do Fed, mostrou uma inclinação mais hawkish, com uma pontuação de 8.4/10 no FXS Speechtracker, acima da média histórica de 7.5/10. Ele enfatizou a necessidade de taxas de juros mais altas e uma postura restritiva para atingir a meta de inflação de 2%, além de expressar preocupação com uma mentalidade inflacionária emergente. Hammack sinalizou uma preferência por movimentos rápidos e menores nas taxas para evitar que as expectativas de inflação se desvinculem.
O Índice de Sentimento do Fed do FXS subiu 0.59 pontos, atingindo 138.92, firmemente em território hawkish. Esse movimento reforça as expectativas de que o Fed priorizará o controle da inflação em detrimento do crescimento no curto prazo.
Análise Técnica do Índice do Dólar
No gráfico diário, o Dollar Index Spot negocia a 102.38. O preço se mantém acima da média móvel exponencial (EMA) de 20 dias em 101.48, mantendo um viés de alta no curto prazo, com o índice estendendo sua recuperação. O Índice de Força Relativa (RSI) de 14 períodos está em torno de 69, flertando com a zona de sobrecompra, indicando que o momentum de alta é forte, mas cada vez mais esticado.
No lado negativo, a EMA de 20 dias em torno de 101.48 representa um nível onde os compradores provavelmente defenderão a tendência de alta atual em caso de qualquer recuo. Olhando para cima, o ativo pode subir para 103.00 se romper decisivamente a nova máxima anual de 102.61.
