O par EUR/USD opera em território negativo, próximo a 1.1165, durante a sessão europeia desta terça-feira. O Euro (EUR) estende sua desvalorização contra o Dólar Americano (USD) à medida que preocupações fiscais na França renovam o estresse financeiro na Zona do Euro. Traders acompanharão de perto as decisões de juros do Federal Reserve (Fed) e do Banco Central Europeu (BCE) ainda esta semana.
O Fed deve manter a taxa de juros inalterada na quarta-feira. Traders precificam uma probabilidade de quase 89,5% de que os formuladores de política monetária mantenham as taxas de juros estáveis na faixa alvo atual de 3,75% a 4,0%, de acordo com o CME FedWatch Tool.
“A questão fundamental com o euro não mudou e os spreads se apertaram”, disse Kit Juckes, estrategista global de câmbio da Societe Generale. “O euro ainda está vulnerável neste momento porque as perspectivas de crescimento não são boas e os preços da energia continuam elevados”, acrescentou Kit.
O BCE provavelmente manterá sua taxa de depósito inalterada em 2,50% em sua reunião de política de outubro na quinta-feira, mas poderá elevá-la em 25 pontos base (bps) em dezembro, pois a inflação está quase o dobro da meta de 2%, segundo uma pesquisa da Reuters.
USD firma-se com achatamento da curva de juros e recuo do Brent em relação às máximas recentes
Analistas do Commerzbank destacam um tom mais cauteloso nas taxas e commodities, observando que “a curva de juros do Tesouro dos EUA achatou ligeiramente, com a ponta curta mais alta [enquanto] a ponta longa cedeu ligeiramente”. Ao mesmo tempo, apontam que “os preços do petróleo Brent recuaram de uma máxima de quase seis meses, pois a atividade diplomática em torno do conflito EUA-Irã ofereceu algum alívio aos mercados de energia”, enquanto “o USD esteve ligeiramente mais firme”.
Warsh sinaliza surto de investimento e riscos de IA, mas evita compromissos sobre política
O discurso do presidente do Fed, Warsh, obteve 5,6/10 no FXS Speechtracker, modestamente abaixo da média histórica de 6,1/10, sinalizando um tom ligeiramente menos impactante em relação à linha de base estabelecida, apesar de uma mensagem amplamente estável. A admissão de estar “excessivamente marcado” pela crise financeira global sublinha um viés cauteloso, mesmo que Warsh destaque o crescimento estrutural e um surto de investimento impulsionado por “boas políticas”, ao mesmo tempo em que se recusa firmemente a prejulgar as próximas decisões do FOMC. O foco de Warsh na IA como uma força de demanda de curto prazo e uma ferramenta para fortalecer a confiança nos dados, juntamente com a atenção aos riscos negativos de cauda, aponta para uma postura equilibrada entre o otimismo com a inovação e a vigilância sobre a estabilidade financeira.
O índice de sentimento do Fed (FXS Fed Sentiment Index) permaneceu inalterado, movendo-se 0,00 pontos para um nível de 127,51, deixando o tom geral da política firmemente em território hawkish, apesar da pontuação ligeiramente mais suave do FXS Speechtracker. O nível estável e elevado do índice sugere que os mercados veem a cautela de Warsh e a ênfase na estabilidade de preços e na força do investimento como consistentes com um viés em manter ou apertar a política, em vez de mudar para uma postura mais dovish do Dólar.
Análise Técnica: EUR/USD mantém perspectiva de baixa no curto prazo
No gráfico diário, o EUR/USD mantém um viés de baixa no curto prazo, pois o preço à vista se mantém abaixo da Média Móvel Simples (SMA) de 100 dias e abaixo da linha média das Bandas de Bollinger. O par desliza pela metade inferior do envelope de volatilidade, com o preço marginalmente acima da banda inferior, enquanto o Índice de Força Relativa (14) em 33,6 paira logo acima da zona de sobrevenda, sugerindo que a pressão de baixa persiste, mas está se esticando.
Na parte inferior, o limite inferior da banda de Bollinger em 1.1140 oferece suporte imediato. Qualquer venda de acompanhamento abaixo do nível mencionado exporia o nível psicológico de 1.1100, seguido pelo mínimo de 12 de maio de 2025 em 1.0951.
Na parte superior, o nível de resistência inicial está localizado na banda média de Bollinger em torno de 1.1215, seguido pelo limite superior da banda de Bollinger perto de 1.1295. Uma quebra decisiva acima desse nível poderia abrir caminho para a SMA de 100 dias em 1.1445, atuando como um teto mais distante que reforça a estrutura de baixa mais ampla.
